Die Welt war schon immer ein unsicherer Ort. Das ist der Grund für das grundsätzliche Risiko-Ertrags-Verhältnis im Finanzwesen. Die heutige Welt bietet beispiellosen Zugang zu Informationen für eine beispiellose Anzahl von Menschen auf der ganzen Welt. Jeder mit einer Internetverbindung kann verfolgen, wie sich der Markt entwickelt. Diese Informations- und Teilnehmerflut ist ein zweischneidiges Schwert: Einerseits ist genügend Volumen für den täglichen Handel vorhanden, andererseits ist Herdenmentalität noch einflussreicher und konträre Meinungen können nutzlos sein, auch wenn sie darauf beruhen rationale Berechnung.

Nachrichtenereignisse, die zuerst auf Twitter veröffentlicht werden, können sich zu marktzerstörenden Trends entwickeln, mit wenig Beweisen, außer für ein paar Leute vor Ort. In langfristigen Situationen, die Volatilität verursachen, wie der Brexit, wird dies gemildert, aber in sich schnell verändernden Situationen, wie der Entwicklung sozialer Umwälzungen oder katastrophaler Kriege, spielt es möglicherweise keine Rolle, was die Wahrheit ist – nur was der Markt als Wahrheit wahrnimmt sein. Angesichts von Führungspersönlichkeiten wie Trump und Kim Jeong-Un, die über massive Militärs und möglicherweise größere Egos verfügen – ganz zu schweigen von den Problemen, die sich aus Brexit, Venezuela, den Unruhen im Nahen Osten und reaktiven Bewegungen gegen die Globalisierung ergeben – muss der durchschnittliche Anleger wachsam bleiben und seine eigene Risikotoleranz verstehen Portfolios.

Nachfolgend sind einige Punkte aufgeführt, die beim Aufbau oder der Pflege eines Portfolios für diese volatilen und informationsreichen Zeiten zu berücksichtigen sind.

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Bleiben Sie informiert

In erster Linie ist es wichtig, sich dessen bewusst zu sein, was passiert. Sie müssen nicht in einer Datenflut ertrinken, aber checken Sie auch nicht einmal im Monat die Nachrichten. Über die aktuelle Situation auf dem Laufenden zu bleiben, ist heute relativ einfach. Abonnieren Sie Twitter- und RSS-Feeds, um einen konstanten, aber überschaubaren Strom relevanter Nachrichten zu erhalten. Automatisieren Sie den Prozess so weit wie möglich, stellen Sie also eher gezielte als allgemeine Warnungen ein. Wenn Sie mit Lesematerial überhäuft werden, können Sie keine fundierten Entscheidungen treffen. Sie verpassen wichtige Informationen, während Sie weniger relevante Informationen durchsuchen.

CityFALCON kann dabei helfen, da eines unserer grundlegenden Ziele darin besteht, Investoren relevante Informationen zur Verfügung zu stellen. Wenn Sie nicht alle wichtigen Informationen selbst kuratieren und nachverfolgen möchten, können wir diesen Investitionsbedarf erfüllen. Unabhängig davon, ob Sie unsere Dienste, die eines anderen Unternehmens oder Ihre eigenen Kurationsmethoden nutzen, stellen Sie sicher, dass Sie sich der aktuellen Situation bewusst sind.

 

Absicherung zum Schutz

Eine der sichersten Möglichkeiten, Ihre Investitionen in volatilen Zeiten zu schützen, ist die Absicherung. Wenn Sie eine perfekte Absicherung aufbauen, ist die Bewegung des Marktes belanglos. Ihr Portfolio behält seinen aktuellen Wert. Das ist auch der Nachteil von Hedging: Risiken werden gemildert, aber auch Gewinne. Manchmal möchten Sie jedoch kein Geld für den Kauf und Verkauf von Portfolios verschwenden oder Ex-Dividenden-Termine verpassen. Dafür können Sie sich absichern.

 

Optionen

Optionen bieten ein bequemes Instrument mit ausreichendem Volumen, um Ihr Portfolio zu „versichern“. Die für die Option gezahlte Prämie, wenn die Option ausschließlich zur Absicherung gekauft wird, ist vergleichbar mit einer Versicherungsprämie. Es gibt viele Online-Ressourcen, die Ihnen helfen, komplexe oder einfache Absicherungsstrategien mit Optionen für alle Arten von Märkten umzusetzen. Bei volatilen Märkten möchten Sie große Kursschwankungen vermeiden; Wenn Sie abgesichert sind, können Sie sicher sein, dass sich die Peitschenkurse nicht auf Ihr Portfolio auswirken.

Optionen können auch ein Einkommen darstellen, und zwar ein sehr großes. Der Missbrauch von Optionen kann jedoch zu übermäßigen Verlusten führen (mehr als Ihre Investition), seien Sie also vorsichtig. Der einfache Kauf von Call- oder Put-Optionen birgt nur ein geringes Risiko. Das Schreiben von Optionen birgt ein höheres Risiko, und das nackte Schreiben (oftmals von Brokern verboten) birgt ein erhebliches, potenziell unbegrenztes Risiko, also schreiben Sie nur Optionen, wenn Sie ein erfahrener Investor sind. Ausschließlich zu Absicherungszwecken sind Optionen ein Geldabfluss, kein Zufluss.

 

ETFs als Absicherung

Die Absicherung mit ETFs setzt voraus, dass der Anleger sein eigenes Portfolio genau kennt. Mit Optionen können Sie ein perfektes Spiegelbild Ihres Portfolios erstellen (vorausgesetzt, es gibt standardisierte Optionen für Ihr Vermögen), während ETFs etwas weniger genau sind. ETFs veröffentlichen ihre zugrunde liegenden Vermögenswerte. Wenn Sie also ein ähnlich gewichtetes Portfolio haben, sind ETFs eine gute Wahl, da Sie nicht mehrere Vermögenswerte kaufen und verkaufen müssen, um das Gleichgewicht zu halten – nur ein paar ETFs, die Ihre Bestände widerspiegeln. Dies ist auch weniger komplex als der Aufbau von Absicherungsstrategien mit Optionen, sodass der durchschnittliche, weniger erfahrene Anleger dennoch von den Vorteilen eines geschützten Portfolios profitieren kann.

 

Mit Volatilität Geld verdienen

Oben haben wir beschrieben, wie Sie dies vermeiden können verlieren Geld in einem volatilen Markt. Aber der Einsatz von Absicherungen schränkt auch Ihr Potenzial stark ein. Um von der Volatilität zu profitieren, stehen ETFs zur Verfügung. Der Volatilitätsindex (VIX) ist ein Maß für die Geschwindigkeit der Preisbewegungen, und wenn Sie eine steigende Volatilität erwarten, können Sie bei diesem Index long gehen.

Quelle: Yahoo Finanzen

Wenn man sich das Diagramm ansieht, gibt es bemerkenswerte Spitzen in den Jahren 1998 bis 2002, und natürlich sind September und Oktober 2008 auf der rechten Seite sehr prominent. Deutliche Anstiege gibt es auch im Mai/Juni 2010 (Rettungspaket für Griechenland während der Schuldenkrise) und August bis Oktober 2011 (Herabstufung der US-Kreditwürdigkeit und Kampf um die Schuldenobergrenze). Der Chart rechts von 2011 ist vergleichsweise ruhig, mit Ausnahme im August 2015.

Die Volatilität schießt mit globalen Entwicklungen in die Höhe, daher ist es wichtig, sich über die Nachrichten auf dem Laufenden zu halten. Darüber hinaus kann es sich lohnen, vor wichtigen Ankündigungen zu kaufen, da die Märkte nach negativen Nachrichten eher in Panik geraten, als nach den erwarteten Nachrichten ruhig zu bleiben.

 

ETFs zur Diversifizierung und Risikominderung

Wenn es scheint, dass bestimmte Sektoren explosiv sein werden, sollten Sie ETFs auf diese Sektoren in Betracht ziehen. Sie sind eine gute Möglichkeit, leicht zu diversifizieren und ein breites Engagement zu erreichen, und hochliquide sind je nach Marktbedingungen leicht aufzukaufen oder zu verkaufen. Wenn Sie noch kein breites Portfolio besitzen, können ETFs Ihnen dabei helfen, sich zu engagieren, ohne zu viel bei einem einzelnen Unternehmen zu riskieren oder unerschwingliche Transaktionskosten zu tragen.

 

Qualitätsaktien in Ihrem Portfolio

Der Kauf stabiler Aktien in stabilen Märkten bietet die Möglichkeit, investiert zu bleiben, aber von den meisten Turbulenzen fern zu bleiben. Sie müssen jedoch Ihre Sorgfaltspflicht erfüllen. Die Welt ist vernetzt wie nie zuvor und große Unternehmen haben oft sehr lange Lieferketten. Diese werden in der Regel in und aus verschiedenen Ländern hergestellt, und selbst wenn das Produkt mit „Made in ___“ gekennzeichnet ist, ist es sehr wahrscheinlich, dass die Komponenten vor der Montage mehrere Länder durchlaufen haben.

 

Ziehen Sie Nicht-Aktien-Anlageklassen in Betracht

Wenn die Märkte zu volatil sind, Sie sich aber nicht aus dem Markt heraushalten möchten, sind festverzinsliche Wertpapiere ebenfalls eine Option

solide Strategie. FI bieten eine niedrigere Rendite (vorausgesetzt, Sie investieren in stabile Anleihen), aber Sie können mit einer gewissen Wertsteigerung rechnen, im Gegensatz zu der kontinuierlichen Abwertung von Bargeld aufgrund der Inflation. Wenn Sie sich für FI entscheiden, sollten Sie wissen, wie Preismechanismen funktionieren. Bei den seit langem vorherrschenden Niedrigzinsen müssen Sie ernsthaft über Zinserhöhungen nachdenken. Die Anleihekurse bewegen sich umgekehrt zu den Zinssätzen. Wenn Sie also mit FI beginnen, werden Sie möglicherweise eine Zeit lang in sie investiert, um Verluste zu vermeiden.

Wenn Sie zum Beispiel Anleihe A zu $95 ($100 Gesicht) und mit einem 2%-Coupon kaufen, aber der Zinssatz im nächsten Monat steigt und der Preis der Anleihe auf $93 fällt, haben Sie bereits $2 pro Anleihe verloren. Sie müssten mit dem Verkauf warten, bis Sie Couponzahlungen oder eine Kurssteigerung zurückerhalten, sonst erleiden Sie sofort einen Verlust. Bleiben die Zinsen hingegen unverändert, können Sie den Coupon kassieren. FI stellt das Wachstum des Vermögens sicher, während es weitgehend von den volatilen Aktienmärkten isoliert bleibt, obwohl Probleme im Aktienmarkt auf den Anleihenmarkt übergreifen können, insbesondere wenn ein größeres Ereignis eintritt.

 

Timing des Marktes

Vermeiden Sie das Timing des Marktes. Dies wird wahrscheinlich zu Verlusten oder erheblich reduzierten Gewinnen führen. Wenn Sie über eine fundierte Herangehensweise verfügen, die Aspekte der Marktpsychologie einschließt, sollten Sie von Ihrer Strategie überzeugt sein. Wenn sich die Fundamentaldaten geändert haben, können Sie aussteigen, aber nicht aufgrund von Emotionen oder zu hastig.

Wenn du ein langfristiger Investor bist, dann ist es vielleicht das Beste, in volatilen Zeiten einfach investiert zu bleiben. Laut Fidelity Investments hätten Sie, wenn Sie nur die 5 besten Tage seit dem 1. Januar 1980 (bis zum 31. Mai 2017) verpasst hätten, mehr als $200.000 Gewinn aus einer $10.000-Investition verloren. Da es unmöglich ist vorherzusagen, wann aus einem Bärenmarkt plötzlich ein Bullenmarkt wird, ist es einfach, diese Tage zu verpassen. Schlimmer noch, Sie könnten erheblich mehr verlieren, wenn Sie unten verkaufen, oben wieder kaufen, um Gewinne zu erzielen, und unten wieder verkaufen, um Verluste zu begrenzen. Langfristige Trends mögen genauer sein, aber 5 Tage in 37 Jahren werden zu Rauschen. Es ist äußerst schwierig vorherzusagen, wann man einsteigen und aussteigen sollte, und es ist unmöglich, Hochs und Tiefs oft genug zu erreichen, damit sich das Timing des Marktes lohnt.

 

Bargeld ist König (manchmal)

In hochvolatilen Zeiten, wenn Krieg oder soziale Umwälzungen den Zündpunkt überschreiten, ist es keine schlechte Idee, den Markt zu verlassen. Viel einfacher ist es, wenn man über ETFs breit exponiert ist. In dem unwahrscheinlichen Szenario, dass die soziale Ordnung in Ihrem Zielland zusammenbricht, ist es zwingend erforderlich, Ihr Vermögen aus dem Eigenkapital zu verlagern und nicht mit Optionen absichern. Während Hedging-Strategien auf dem Papier gut aussehen, sind sie nur so solide wie das Fundament des Marktes, auf dem sie ruhen. Wenn das ganze Land extreme Störungen erfährt, sind beide Ihr Kapital und Ihre Optionen, die in das Finanzsystem des Gastgeberlandes eingebettet sind, könnten wertlos werden.

Die Forex-Märkte werden auch aktuelle Ereignisse widerspiegeln. Wenn Sie die Währung einer gefährdeten Nation halten, sollten Sie eine Absicherung gegen die Währung selbst in Betracht ziehen. Hedging (mit Vermögenswerten in stabilen Ländern) kann eine gewisse Sicherheit bieten. Sobald die Turbulenzen beginnen, ist es ohnehin zu spät, den Markt zu verlassen.

 

Zu beachtende Gefahren

Es gibt ein paar oft übersehene Gefahren beim Trading in turbulenten Zeiten. Sie sind nicht offensichtlich und Sie werden sie möglicherweise nicht in Betracht ziehen, bis Sie ihnen direkt gegenüberstehen. Sie sind wichtiger für kurzfristig orientierte Trader, aber auch langfristige Anleger müssen sich ihrer bewusst sein, da langfristige Investitionen noch einige Entscheidungen und Umsetzungen erfordern Punkt rechtzeitig.

Wenn Sie auf einer Online-Plattform handeln, sind Website-Ausfallzeiten und Systemausfälle während starker Handelsperioden reale Möglichkeiten. Wenn Sie jemals während einer Großveranstaltung auf eine stark frequentierte Website zugegriffen haben, wissen Sie, dass diese träge sein oder einfach nicht reagieren kann. Dies könnte Ihre Möglichkeiten zum Handeln einschränken und ist ein ausgezeichneter Grund, sich vorzubereiten Vor ein Ausbruch.

In Zeiten mit extrem hohem Volumen kann es zu einer erheblichen Verzögerung zwischen dem notierten Preis und den möglichen Ausführungspreisen auf dem Markt kommen. Am deutlichsten wird dies während eines „Flash-Crashs“, aber der plötzliche Ausbruch von Turbulenzen könnte auch einen Verkaufsrausch auslösen – insbesondere wenn der Markt erwartet, dass der Ausbruch systemisch wird.

Und während es in normalen Zeiten ratsam ist, Stop- und Limit-Orders zu verwenden, können extreme Marktbedingungen zu häufig Stops auslösen, was zu schweren Verlusten und entgangenen Gewinnen führt. Diese Gefahr kann durch eine langfristige Verteidigung gegen Marktvolatilität oder den Willen, schnelle Marktveränderungen zu überstehen, vermieden werden. Letzteres ist keine Eigenschaft, die die meisten Menschen besitzen, daher sollten Sie das Hedging als einen kontinuierlichen Aspekt Ihrer Handelsstrategie in Betracht ziehen.

 

Zusammenfassung

Welche Auswirkungen der Brexit, Nordkorea, Venezuela oder andere angespannte Situationen haben werden, kann niemand vorhersagen. Schützen Sie sich vor wilden Märkten, bleiben Sie wachsam und ziehen Sie in Betracht, den Markt für eine Weile zu verlassen, wenn Sie das Gefühl haben, dass die Situation zu angespannt ist. Treffen Sie keine Entscheidungen aufgrund von Angst oder Panik. Der beste Weg, Panik zu vermeiden, ist ein wohlüberlegter und kalkulierter Ansatz, bevor es zu Turbulenzen kommt – sobald das Chaos beginnt, ist es zu spät, um mit der Verteidigung Ihrer Positionen zu beginnen. Wenn Sie vorbereitet sind, werden Sie viel weniger Druck verspüren, sofort zu handeln, um Verluste zu mindern.

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