Die Welt ist heute stark vernetzt, und was auf der ganzen Welt passiert, kann sich letztendlich auf Investoren und Verbraucher zu Hause auswirken. Lieferketten sind lang, multinationale Unternehmen investieren und operieren an weit entfernten Orten, und moderne Telekommunikationstechnologie erm\u00f6glicht es uns, zu sehen, was \u00fcberall passiert.<\/p>\n
W\u00e4hrend zweifellos viele Ereignisse im Ansturm von Informationen begraben werden (ein Grund, smart Aggregatoren f\u00fcr Finanznachrichten<\/a> wie CityFALCON) k\u00f6nnen Weltb\u00fcrger die Triumphe und Schrecken dessen miterleben, was ihre Lieblingsunternehmen in anderen L\u00e4ndern und im Inland tun. Dank dieser Vernetzung und einer ver\u00e4nderten Einstellung von Verbrauchern und Anlegern hat sich der Umwelt-, Sozial- und Governance-Ansatz (ESG) f\u00fcr Investitionen schnell zu einem beliebten und treibenden Trend im Finanzwesen von heute entwickelt.<\/p>\n ESG<\/a> ist Teil einer Bewegung, die das Investitions- und Unternehmensverhalten gegen\u00fcber der Gesellschaft, der Umwelt, den Arbeitnehmern und letztendlich den Aktion\u00e4ren verantwortungsvoll gestaltet. Sie ist eng mit Bewegungen wie Socially Responsible Investment (SRI) und Corporate Social Responsibility (CSR) verbunden.<\/p>\n SRI<\/a> wird oft als \u201eNegativ-Screening\u201c-Prozess angesehen, bei dem Unternehmen aufgrund ihrer negativen Auswirkungen auf die Gesellschaft aus der Betrachtung ausgeschlossen werden. Das bekannteste Beispiel ist die Vermeidung von Tabak-, Alkohol-, Schusswaffen-, Gl\u00fccksspiel- und Unterhaltungsproduzenten f\u00fcr Erwachsene, da viele Menschen der Meinung sind, dass dies negative Auswirkungen auf die Gesellschaft hat. Man kann sich SRI als privates Gegenst\u00fcck zu staatlich initiierten Anlagen vorstellen S\u00fcnde Steuern<\/em>, die in der Regel auf \u00e4hnliche Branchen und Produkte abzielen. Nat\u00fcrlich k\u00f6nnte SRI auch Unternehmen aussortieren, die schlechte Beziehungen zur Umwelt, zu den Arbeitnehmern oder zur Gesellschaft haben. Aktivistische Investoren nutzen SRI oft, um zu identifizieren, welche Unternehmen gemieden oder sogar aktiv bek\u00e4mpft werden sollten.<\/p>\n CSR<\/a>, stammt hingegen aus dem Unternehmen selbst und nicht von externen Investoren. Investoren k\u00f6nnen zwar CSR-Ma\u00dfnahmen f\u00f6rdern, aber die Entwicklung und Umsetzung kommt von innen. CSR-Unternehmen verfolgen Richtlinien, die Arbeitnehmer, die Umwelt und finanzielle Interessengruppen auf sozialvertr\u00e4gliche Weise behandeln. Eine gro\u00dfe Anzahl von Unternehmen praktizieren eine Art CSR, indem sie an Initiativen wie der beteiligt sind, Pionierarbeit leisten oder diese verfolgen Regenwald-Allianz<\/a>, LEED<\/a> Zertifizierung und die Globale Nachhaltigkeitsinitiative<\/a>. Gemeinn\u00fctziges Engagement, Leistungen an Arbeitnehmer (insbesondere solche, die die lokale Wirtschaft direkt st\u00e4rken) und ethische Richtlinien sind alle Teil der CSR-Praktiken eines Unternehmens.<\/p>\n ESG<\/a> ist eine Analyse auf Investorenseite, die die Umwelt-, Sozial- und Corporate-Governance-Richtlinien eines Unternehmens bewertet, um die finanziellen Auswirkungen zu bestimmen, die sie haben werden. Die traditionelle Idee ist, dass die treuh\u00e4nderische Verantwortung vom Management erwartet, externe Effekte wie die Auswirkungen der Politik auf die Umwelt und die Arbeitnehmer zu ignorieren und sich ausschlie\u00dflich darauf zu konzentrieren, die h\u00f6chstm\u00f6glichen wirtschaftlichen Renditen f\u00fcr die Investoren zu erzielen. ESG behauptet, dass solche Externalit\u00e4ten wie Umweltverschmutzung, schlechte Arbeitsbedingungen und korruptes Verhalten sich letztendlich negativ auf die Anleger auswirken werden, was impliziert, dass angemessene CSR- und ESG-Richtlinien im treuh\u00e4nderischen Sinne tats\u00e4chlich verantwortungsvoller sind. Tats\u00e4chlich wird eine der prominenteren UN-unterst\u00fctzten Initiativen zu ESG aufgerufen Treuepflicht im 21st<\/sup> Jahrhundert<\/a>, die argumentiert, dass Unternehmen besser abschneiden, wenn sie ihre Gastgesellschaften unterst\u00fctzen.<\/p>\n Ein weiteres UN-Programm, UNPRI (UN Principles for Responsible Investment), ver\u00f6ffentlicht einen Jahresbericht (Bericht 2018<\/a>) zum Stand des verantwortungsbewussten Investierens und f\u00fchrt eine Liste von Anlegerinstitutionen, die sich verpflichtet haben, ihre ESG-Aktivit\u00e4ten offenzulegen. Der Bericht ist ein guter Ausgangspunkt f\u00fcr diejenigen, die daran interessiert sind, die Unternehmen zu finden, die ihre ESG-Aktivit\u00e4ten am transparentesten machen.<\/p>\n Es gibt keine umfassend definierten Faktoren, die Anleger bei der ESG-Bewertung ber\u00fccksichtigen sollten, und verschiedene Anleger k\u00f6nnen sogar unterschiedliche Kriterien haben oder sich auf ein einziges Thema konzentrieren. Die vorherrschenden Themen drehen sich um soziale, ethische, \u00f6kologische und Governance-Belange, wobei die Schwerpunkte Umwelt, Arbeitnehmer- und Tierrechte und -schutz, Verbraucherschutz, Vielfalt, Unternehmenstransparenz und langfristige Nachhaltigkeit liegen.<\/p>\n Laut dem verlinkten UN-Bericht ist die Verantwortung f\u00fcr die Umwelt, insbesondere in Bezug auf die Begrenzung des katastrophalen Klimawandels, jetzt das Hauptanliegen der UNPRI-Unterzeichner. Ein Grund, warum Treibhausgasemissionen, Umweltverschmutzung und klimabeeinflussende Ma\u00dfnahmen heute so wichtig sind, ist die d\u00fcstere Warnung der j\u00fcngsten Zeit Bericht des Weltklimarats<\/a> und die offensichtlichen Anzeichen eines raschen Klimawandels selbst f\u00fcr Laien, die mit Klimatologie nicht vertraut sind. Regierungen werden Umweltrichtlinien unabh\u00e4ngig von potenziell nachteiligen Auswirkungen auf die Wirtschaft erlassen, aber ESG-Mining-Investoren werden wissen, welche Unternehmen auf solche Ver\u00e4nderungen vorbereitet sind.<\/p>\n Anleger, die ESG-\u00dcberlegungen bei Anlageentscheidungen ignorieren, werden wahrscheinlich Verluste erleiden, wenn Regierungen ihre Politik auf den Klimawandel umstellen oder die Verbraucherstimmung in Richtung der Gunst verantwortungsvoll handelnder Unternehmen schwankt.<\/p>\n Da es bei der Einbeziehung von ESG in Anlageentscheidungen darum geht, wie sich ESG-Richtlinien auf finanzielle Renditen und Kennzahlen auswirken, h\u00e4ngt ein Gro\u00dfteil der Bedeutung von ESG eng mit der Vermeidung gr\u00f6\u00dferer Verbindlichkeiten f\u00fcr Unternehmen zusammen \u2013 abgesehen von den m\u00f6glicherweise auftretenden Gegenreaktionen der Verbraucher.<\/p>\n Ein anschauliches Beispiel f\u00fcr langfristige Nachhaltigkeit und soziale Verantwortung sind Infrastrukturprojekte. Unternehmen, die sich am Aufbau von Infrastruktur beteiligen, sind besonders anf\u00e4llig f\u00fcr die langfristige Nachhaltigkeit der Gesellschaft und Wirtschaft des Gastlandes. Infrastrukturprojekte sind teuer, generieren aber lange Zeit Einnahmen, aber sie generieren nur Einnahmen, wenn das Gastgebergebiet starke wirtschaftliche Bedingungen aufrechterh\u00e4lt. Sobald sich diese Bedingungen verschlechtern, k\u00f6nnte jedes Infrastrukturprojekt schnell zu einem negativen Verm\u00f6genswert werden. Unternehmen, die Arbeitnehmer fair behandelt und die lokale Umwelt respektiert haben, werden eher lokale Loyalit\u00e4t bewahren, w\u00e4hrend Unternehmen, die dies nicht getan haben, wahrscheinlich unter Verbraucher- und vielleicht sogar politischen Gegenreaktionen leiden werden. Anleger, die sich dieser Dynamik bewusst sind, werden die Nase vorn haben.<\/p>\n Da der Klimawandel zu einem so treibenden Faktor f\u00fcr die Regierungspolitik auf der ganzen Welt geworden ist, sind ESG-\u00dcberlegungen besonders n\u00fctzlich, um sicherzustellen, dass Kapital nicht durch schnelle politische Entwicklungen verloren geht, insbesondere in wachsenden Nationen mit wenig Umweltregulierung. Das deutlichste Beispiel w\u00e4re ein Unternehmen, dem pl\u00f6tzlich massive Bu\u00dfgelder und rechtliche Verpflichtungen auferlegt werden, weil es nicht in der Lage ist, neue Umweltvorschriften zu erf\u00fcllen. Der Investor, der die ESG-Prinzipien nicht au\u00dfer Acht l\u00e4sst, k\u00f6nnte leicht ein Unternehmen identifizieren, das f\u00fcr solche politischen \u00c4nderungen anf\u00e4llig ist, und entweder die Investition ganz vermeiden oder mit gro\u00dfer Vorsicht vorgehen und die sich \u00e4ndernde Haltung der Gastregierung im Auge behalten.<\/p>\n Die ethische Behandlung von Arbeitnehmern und die Bereitstellung sicherer Arbeitsbedingungen f\u00fcr diese Arbeitnehmer hat in den letzten zehn Jahren einige hochkar\u00e4tige F\u00e4lle erlebt, darunter zwei Katastrophen in einer Textilfabrik in Bangladesch in aufeinanderfolgenden Jahren als eines von vielen Beispielen. Beim Brand in Dhaka 2012, bei dem mehr als 110 Menschen ums Leben kamen, Walmart hat seinen Vertrag gek\u00fcndigt<\/a> mit einem Unternehmen, das die Einrichtungen nutzt. Mit dem R\u00fcckzug von Walmart und der negativen Publizit\u00e4t selbst h\u00e4tten Anleger, die ESG, insbesondere die Arbeitsbedingungen, in ihrer Bewertung ignoriert hatten, gro\u00dfe Verluste erlitten.<\/p>\n Nur ein Jahr sp\u00e4ter st\u00fcrzte in Bangladesch ein Geb\u00e4ude ein und t\u00f6tete dieses Mal \u00fcber 1000 Menschen (Katastrophe im Rana Plaza-Geb\u00e4ude), wobei erneut weltweite Kritik gegen Bekleidungsh\u00e4ndler aus dem Land gerichtet war. Das hochkar\u00e4tige \u201eSelbstmordnetz\u201c bei der Foxconn-Fabrik<\/a> in China, ein Apple-Auftragnehmer, ist ebenfalls ein leicht erkennbares Zeichen f\u00fcr das Unternehmen.<\/p>\n F\u00fcr die multinationalen Giganten w\u00fcrde die Weigerung, die Bedingungen zu verbessern, zu einem PR-Albtraum, obwohl es unwahrscheinlich erscheint, dass ein einzelnes Problem ein Unternehmen zerst\u00f6ren w\u00fcrde \u2013 es sei denn, die Regierungen mischen sich ein. In jedem Fall ist es f\u00fcr Investoren sicherer, Lieferketten und die ethische Behandlung von Arbeitnehmern in Betracht zu ziehen, um wirtschaftliche Verluste zu vermeiden.<\/p>\n In den 2010er Jahren und wahrscheinlich noch weit in die Zukunft hinein ist der Verbraucherdatenschutz f\u00fcr viele Unternehmen ein wichtiges Anliegen, und Gegenreaktionen, selbst durch Regierungsanh\u00f6rungen, k\u00f6nnen schnell und wirkungsvoll sein. Die US-Wahlprobleme von Facebook 2016, das allgegenw\u00e4rtige Online-Tracking durch Unternehmen und Datenbroker sind alles Gr\u00fcnde, warum sich Einzelpersonen VPNs, Werbeblockern und anderen Methoden zuwenden, um ihre Privatsph\u00e4re zu sch\u00fctzen. Ein ESG-bewusster Investor hat den Aufstieg der letztgenannten Unternehmen m\u00f6glicherweise fr\u00fch gesehen, als sich die kulturelle und soziale Landschaft ver\u00e4nderte. Nat\u00fcrlich bedeutet eine fr\u00fchzeitige Investition h\u00f6here Renditen.<\/p>\n Einige der weltweit gr\u00f6\u00dften Anlegerjurisdiktionen haben die ESG-Offenlegung vorgeschrieben, darunter China<\/a> und die EU<\/a>. Die Vereinigten Staaten m\u00fcssen noch eine obligatorische Berichterstattung einf\u00fchren, aber viele US-Unternehmen ver\u00f6ffentlichen freiwillig ihre ESG-Aufzeichnungen, insbesondere wenn ihre Erfolgsbilanz positiv ist. In Bezug auf die Offenlegung ist Unternehmenstransparenz sicherlich eines der Themen, die unter den ESG-Schirm fallen (insbesondere der Governance-Teil), und Unternehmen, die sich an verantwortungsbewusste ESG-Prinzipien halten, werden ihre Richtlinien und Informationen wahrscheinlich freiwillig ver\u00f6ffentlichen.<\/p>\n Eine M\u00f6glichkeit, ESG-Richtlinien und ihre potenziellen Auswirkungen zu bewerten, besteht daher darin, unternehmenseigenes Material zu verwenden. Viele Anlageinstitute, von Banken bis hin zu Anlageberatern, bieten jedoch ESG-Dienstleistungen an, um die Auswirkungen von ESG-Richtlinien und -Trends auf die Finanzstabilit\u00e4t und Rentabilit\u00e4t zu bewerten. Alle gro\u00dfen Investmentbanken bieten irgendeine Art von ESG-Beratungs- und Bewertungsdiensten an, darunter BNP Paribas, UBS und Deutsche unter denen in Europa, die dies tun.<\/p>\n Der obige UNPRI-Bericht listet ab Seite 60 neue Unterzeichner f\u00fcr sein Programm auf, mit 331 neuen Unterzeichnern f\u00fcr den Bericht 2018. Kann man auch Durchsuchen Sie alle Unterzeichner<\/a> der Initiative, um herauszufinden, ob eine Lieblingsfirma oder die lokale Finanzfirma Teil des Programms ist. Ist dies nicht der Fall, k\u00f6nnen Kunden das Unternehmen ermutigen, sich f\u00fcr den Zugang zum UNPRI-Datenportal anzumelden, das nur Verm\u00f6gensinhabern und Gro\u00dfinvestoren zur Verf\u00fcgung steht, und einfach Teil einer respektablen globalen Sache zu sein.<\/p>\n Wenn ein Anleger nicht an einem einzelnen Unternehmen interessiert ist, gibt es auch viele Fonds an globalen B\u00f6rsen, die Korbinvestitionen in ESG-konforme Unternehmen anbieten, von denen sich viele auf SRI und ESG-Richtlinien konzentrieren. Eine schnelle Internetsuche wird Hunderte solcher ETFs aufdecken.<\/p>\n Indizes bilden auch K\u00f6rbe mit ESG-bezogenen Verm\u00f6genswerten ab, wobei bekannte Namen wie Thomson Reuters, Dow Jones, S&P und FTSE Indizes zu Nachhaltigkeit, Umweltsektoren und anderen SRI\/ESG-Bereichen liefern. Die Unternehmen, die Teil des Index sind, k\u00f6nnen einzeln angezeigt werden, oder diese Indizes k\u00f6nnen einfach als Grundlage f\u00fcr die Bewertung der finanziellen Leistung anderer ESG-konformer Unternehmen verwendet werden.<\/p>\n Aktien sind nat\u00fcrlich nicht die einzige Anlageklasse, die von ESG-\u00dcberlegungen profitiert, und die Der Rentenmarkt ist reif f\u00fcr ESG-orientierte Instrumente<\/a>, insbesondere f\u00fcr ertragsst\u00e4rkere Unternehmen in Schwellenl\u00e4ndern, in denen Umweltbelange wahrscheinlich stark von staatlichen Ma\u00dfnahmen zur Nachhaltigkeit und Verringerung der Umweltverschmutzung beeinflusst werden.<\/p>\n Global denkende Anleger m\u00fcssen sich der Ver\u00e4nderungen bei den Unternehmen in ihren Portfolios bewusst sein, und ESG-\u00c4nderungen sind keine Ausnahme. Tats\u00e4chlich kann das \u00dcbersehen einiger dieser \u00c4nderungen in Bezug auf Datenschutz, Umweltpolitik und Arbeitnehmerrechte zu einer schnellen Kapitalentwertung f\u00fchren, wenn Nachrichten \u00fcber Verst\u00f6\u00dfe oder nachteilige \u00c4nderungen auftauchen. Als Anleger sind wir anf\u00e4llig f\u00fcr irref\u00fchrende Berichte, aber vorausgesetzt, wir k\u00f6nnen den Berichten vertrauen, werden Nachrichten \u00fcber \u00c4nderungen f\u00fcr uns wichtig sein.<\/p>\n Leider begr\u00e4bt uns das Internet zu viel<\/em> Information. W\u00e4hrend es also sicherlich nicht an Informationen mangelt, haben wir als Menschen (im Gegensatz zu KI) immer noch Schwierigkeiten, alles zu sortieren. Verwenden Sie aus diesem Grund eine personalisierte Nachrichtenquelle wie CityFalcon<\/a> k\u00f6nnen Anlegern helfen, die Auswirkungen von ESG-Richtlinien auf ihre Investitionen zu verstehen.<\/p>\n Die Einstellung von Investoren und Kultur \u00e4ndert sich in Bezug auf Corporate Governance und Verantwortung. Globale Nachrichten und die Allgegenwart moderner Telekommunikation bedeuten, dass Unternehmen Missbrauch an fernen Orten nicht aufrechterhalten k\u00f6nnen, ohne dass Kernverbraucher zu Hause den Missbrauch entdecken und eine Gegenreaktion ausl\u00f6sen. Regierungen in unterentwickelten L\u00e4ndern gewinnen die Kraft, unverantwortliche Umweltpraktiken zu bek\u00e4mpfen, die von den W\u00e4hlern und Verbrauchern zu Hause unterst\u00fctzt werden \u2013 oder von der amtierenden politischen Partei in nichtdemokratischen L\u00e4ndern, w\u00e4hrend L\u00e4nder wie China versuchen, den Lebensstandard zu heben, indem sie hart gegen umweltverschmutzende Unternehmen vorgehen.<\/p>\n ESG-\u00dcberlegungen sind auf dem Weg, neben den traditionelleren \u00dcberlegungen wie Managementstruktur, KPIs und finanzieller Gesundheit Teil jeder finanziellen Bewertung zu werden. Anleger, die dies jetzt, im Jahr 2018, verstehen, werden in der Lage sein, seismische Ver\u00e4nderungen an den Finanzm\u00e4rkten aufgrund von \u00f6kologischen, ethischen und anderen ESG-Themen zu verhindern.<\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<\/h2>\n
M\u00f6glichkeiten zur Bewertung und Interpretation der Unternehmenswirkung <\/strong><\/h2>\n
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Richtlinien f\u00fcr ESG<\/strong><\/h2>\n
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Langfristige Infrastruktur<\/em><\/h3>\n
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Regierungsrichtlinien und ESG-\u00dcberlegungen<\/em><\/h3>\n
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Ethische Behandlung von Arbeitnehmern<\/em><\/h3>\n
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Verbraucherschutz<\/em><\/h3>\n
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Wie man soziale Verantwortung und ESG-Richtlinien findet und bewertet<\/strong><\/h2>\n
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Indizes, Fonds und Anleihen<\/em><\/h3>\n
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Nachrichten<\/em><\/h3>\n
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Verantwortungsbewusste Unternehmen sind der Weg der Zukunft<\/strong><\/h2>\n