El objetivo de CityFALCON es proporcionar a nuestros usuarios datos digeribles para informar las decisiones de inversi\u00f3n. Para aquellos que est\u00e1n comenzando su viaje hacia la inversi\u00f3n en valor, nos gustar\u00eda extender nuestra bienvenida ayud\u00e1ndolos a comenzar en la direcci\u00f3n correcta.<\/p>\n
Una pregunta preliminar: \u00bfqu\u00e9 es la inversi\u00f3n en valor? Si desea una explicaci\u00f3n m\u00e1s extensa, consulte nuestro art\u00edculo detallado aqu\u00ed<\/a>. Por ahora, basta con saber que la inversi\u00f3n en valor busca acciones infravaloradas en aras de la apreciaci\u00f3n del capital. Encontrar las acciones infravaloradas es solo la mitad de la batalla porque mantenerse firme en su decisi\u00f3n es dif\u00edcil a medida que el mercado se abre paso en el tiempo.<\/p>\n Aqu\u00ed hemos compilado una lista de 10 de las preguntas m\u00e1s comunes sobre c\u00f3mo invertir en el mercado de valores.<\/p>\n Para responder a esta pregunta, primero es necesario decidir su estrategia: comerciar o invertir<\/a>. Si realiza transacciones diarias, probablemente pasar\u00e1 mucho menos tiempo investigando fundamentos y m\u00e1s tiempo para el an\u00e1lisis t\u00e9cnico<\/a> de gr\u00e1ficos. Sin embargo, para el comercio, probablemente pasar\u00e1 el d\u00eda pegado a los mercados, por lo que tendr\u00e1 que determinar si los ingresos que obtiene en el comercio son mayores que un trabajo diario. La consideraci\u00f3n del trabajo diario es menos aplicable si opera en mercados extranjeros con una gran diferencia horaria.<\/p>\n Por otro lado, si va a invertir a largo plazo, deber\u00e1 dedicar m\u00e1s tiempo a investigar los fundamentos. Esto puede ser solo de un par de horas a varios d\u00edas por empresa. Tenga en cuenta que no es prudente invertir "con una corazonada". Los mercados de valores son sistemas complejos y hay una mir\u00edada de factores que influyen en los precios. Con la inversi\u00f3n a largo plazo, se libera de la consideraci\u00f3n de "\u00bfesto gana m\u00e1s que mi trabajo diario?" Porque, idealmente, puede mantener su trabajo habitual e investigar en su tiempo libre.<\/p>\n Las comparaciones de ratios importantes, como P \/ E e inter\u00e9s corto, un an\u00e1lisis completo de los estados financieros y la recopilaci\u00f3n de noticias y preocupaciones de gesti\u00f3n de la empresa pueden llevar de varias horas a varios d\u00edas, dependiendo de su familiaridad con la industria, su experiencia con an\u00e1lisis y la visibilidad de la empresa (las empresas menos conocidas pueden ser m\u00e1s dif\u00edciles de investigar). En inversi\u00f3n de valor en acciones y acciones, dado que est\u00e1 buscando empresas infravaloradas, esto podr\u00eda llevar mucho tiempo. Selecci\u00f3n de stock<\/a> es un buen m\u00e9todo para examinar la monta\u00f1a de posibles selecciones.<\/p>\n Hacer. No. P\u00e1nico. Ese es uno de los consejos m\u00e1s importantes que cualquiera puede recibir al aprender los conceptos b\u00e1sicos del mercado de valores. El p\u00e1nico conduce a malas decisiones, y las malas decisiones generalmente conducen a la p\u00e9rdida de dinero. Hay dos pasos que debe seguir cuando se da cuenta de que su inversi\u00f3n no se est\u00e1 apreciando: validaci\u00f3n de su tesis de inversi\u00f3n y ajuste de su estrategia.<\/p>\n Primero, una depreciaci\u00f3n del precio de 20% no es un problema si su estrategia es a largo plazo y produce dividendos. Simplemente puede considerar que su inversi\u00f3n es a largo plazo y sin liquidez, por lo que debe esperar mucho tiempo para que el precio vuelva a subir. Adem\u00e1s, si la empresa sigue pagando un dividendo aceptable, hay pocas razones para vender.<\/p>\n Si invierte en ganancias de capital, debe validar su tesis de inversi\u00f3n antes de vender. Lea los eventos recientes e intente determinar qu\u00e9 caus\u00f3 la ca\u00edda del precio. Si parece m\u00e1s psicol\u00f3gico que fundamental, y la psicolog\u00eda juega un papel muy importante en los movimientos diarios del mercado, hay pocas razones para preocuparse. Un mercado eficiente eventualmente se volver\u00e1 racional y prevalecer\u00e1 una tesis de inversi\u00f3n s\u00f3lida. Las correcciones de precios tambi\u00e9n son un elemento com\u00fan de los movimientos de precios, as\u00ed que no sienta que los precios se est\u00e1n moviendo en respuesta a noticias importantes; es posible que simplemente se est\u00e9n enfriando despu\u00e9s de un r\u00e1pido aumento.<\/p>\n Si su tesis a\u00fan es v\u00e1lida, considere comprar m\u00e1s. Esto reducir\u00e1 su precio de entrada promedio, lo que significar\u00e1 m\u00e1s ganancias generales en el futuro. Por el contrario, si su tesis ya no es v\u00e1lida, debe salir. El comercio emocional es una estrategia perdedora. Si su tesis l\u00f3gica es incorrecta, no la niegue: tome la p\u00e9rdida, salga de las acciones y reinvierta el capital restante en un candidato m\u00e1s fuerte. Admitir el fracaso y preservar su capital es mejor que salvar las apariencias y perder su capital.<\/p>\n Te\u00f3ricamente, podr\u00eda caer a cero. Pero eso es bastante improbable a menos que haya una quiebra inminente. Con el valor de 80% perdido, solo puede recuperar 20% de su capital. Si recientemente determin\u00f3 que su tesis no es v\u00e1lida, salga del comercio. No hay que avergonzarse de cumplir sus reglas, e incluso si ha perdido la mayor parte de su inversi\u00f3n, es mejor irse. Es muy importante mantener la l\u00f3gica y distanciarse de sus inversiones. Desviarse de la adherencia estricta "s\u00f3lo por esta vez" es un juego peligroso.<\/p>\n Sin embargo, al validar su tesis, tenga en cuenta que cambiar los fundamentos puede llevar a una tesis ajustada. Si su nueva tesis sugiere que las acciones est\u00e1n infravaloradas actualmente, no hay raz\u00f3n para venderlas. Preg\u00fantese: \u00bfcomprar\u00eda esta acci\u00f3n hoy? Por ejemplo, si su primera tesis sugiri\u00f3 una ca\u00edda de 20%, ha bajado 80% y su nueva tesis sugiere una ca\u00edda de 50% (del original), todav\u00eda hay mucho espacio para que la acci\u00f3n suba nuevamente. La invalidaci\u00f3n de la tesis original requiere un ajuste, no una venta mec\u00e1nica. Si est\u00e1 seguro de su nueva tesis, este puede incluso ser un buen momento para aumentar su posici\u00f3n a un precio bajo.<\/p>\n Los stop loss son \u00fatiles para los operadores que tienen una tolerancia de riesgo baja porque realizan muchas operaciones. Sin embargo, para los inversores a largo plazo, no desea establecer l\u00edmites de p\u00e9rdidas ajustados. El ruido diario del mercado desencadenar\u00e1 las paradas, incluso si la tendencia general no es a la baja. Adem\u00e1s, la inversi\u00f3n en valor (y en particular la inversi\u00f3n en valor profundo) es a menudo una operaci\u00f3n contraria. Esto significa que deber\u00edas esperar<\/em> el mercado no est\u00e9 de acuerdo con usted y est\u00e9 preparado para que las acciones sigan cayendo. Mientras su tesis sea v\u00e1lida, no hay raz\u00f3n para salir del comercio, incluso en las bajas.<\/p>\n Como inversionista de valor, un cuchillo que cae podr\u00eda ser un buen momento para comprar. Recuerde el adagio de Warren Buffett: "Ten miedo cuando otros son codiciosos y codiciosos cuando otros tienen miedo". La venta de p\u00e1nico es definitivamente una reacci\u00f3n aterradora. Sin embargo, la r\u00e1pida aparici\u00f3n de un mercado a la baja no es necesariamente una raz\u00f3n para comprar. Si no tiene tiempo para investigar, no ingrese a un mercado simplemente porque est\u00e1 ca\u00eddo.<\/p>\n Si ya tiene posiciones en acciones que est\u00e1n cayendo r\u00e1pidamente, despu\u00e9s de asegurarse de que su tesis de inversi\u00f3n sigue siendo v\u00e1lida, deber\u00eda considerar comprar m\u00e1s. Cada inversor debe establecer su propio programa, pero comprar m\u00e1s acciones cuando las acciones son m\u00e1s baratas reduce el punto de entrada. Una estrategia es comprar una determinada cantidad de acciones en d\u00f3lares siempre que el precio baje un cierto porcentaje. Otra es comprar un porcentaje de su exposici\u00f3n objetivo siempre que la acci\u00f3n baje un cierto porcentaje.<\/p>\n La primera estrategia puede manifestarse de la siguiente manera: la acci\u00f3n ha bajado 15% durante la semana y usted compra $500 por valor. La segunda estrategia se manifiesta de manera diferente: la exposici\u00f3n objetivo es de 500 acciones, por lo que cada ca\u00edda de 10%, sin importar cu\u00e1l sea el precio actual, debe comprar 100 acciones. La primera estrategia permite un n\u00famero variable de ca\u00eddas hasta la exposici\u00f3n total, pero una cantidad de inversi\u00f3n constante. La \u00faltima estrategia es todo lo contrario: un n\u00famero constante de ca\u00eddas hasta la exposici\u00f3n total, pero una cantidad de inversi\u00f3n variable. Tu estrategia depende de cu\u00e1l quieres controlar. Si su capital disponible es escaso, es mejor emplear una estrategia de monto constante. Si est\u00e1 m\u00e1s concentrado en alcanzar su objetivo de exposici\u00f3n, la estrategia de ca\u00eddas constantes es mejor.<\/p>\n Acciones de baja liquidez, que a menudo son acciones de venta libre (OTC). Las acciones OTC tambi\u00e9n se conocen como hojas rosas o acciones no cotizadas. El tipo m\u00e1s famoso de acciones OTC es una acci\u00f3n de un centavo.<\/p>\n La baja liquidez hace que sea muy dif\u00edcil salir de una operaci\u00f3n y es posible que ni siquiera pueda comprar una cantidad decente de acciones sin mover el mercado usted mismo. La informaci\u00f3n y el an\u00e1lisis de estas empresas pueden ser dif\u00edciles de encontrar, excepto la informaci\u00f3n publicada por la propia empresa, que genera conflictos de intereses.<\/p>\n Adem\u00e1s, las existencias de centavo son muy susceptibles a los esquemas de bombeo y descarga. El bajo precio y la liquidez permiten a los estafadores comprar barato, y sus operaciones pueden ser las \u00fanicas compras recientes. Luego se involucran en una campa\u00f1a de desinformaci\u00f3n, principalmente en foros y sitios web que cubren acciones de centavo, lo que atrae a la gente a comprar acciones, aumentando la liquidez y el precio. Los estafadores se retiran cuando sienten una pausa en el inter\u00e9s y el precio se derrumba sin fundamentos que lo sustenten. Debido a la limitada informaci\u00f3n disponible, muchas personas experimentan FOMO<\/a>, comprando en el pico y luego perdiendo durante la ca\u00edda. Desafortunadamente para las acciones de un centavo, la ca\u00edda rara vez es una correcci\u00f3n. Es un regreso a niveles de precios racionales, que son bajos por una raz\u00f3n, y nunca regresan a los picos.<\/p>\n Las acciones OTC de baja liquidez pueden ser buenas para apostar, especialmente en biotecnolog\u00edas que esperan la aprobaci\u00f3n de la FDA o alg\u00fan otro cuello de botella regulatorio. Pero es solo eso: juegos de azar.<\/p>\n No se exceda al invertir en acciones y acciones, especialmente si es un principiante. Dado que necesita monitorear peri\u00f3dicamente sus inversiones, y en tiempos de turbulencia, es posible que desee realizar un seguimiento m\u00e1s detallado de todas ellas, invertir en demasiadas acciones generar\u00e1 confusi\u00f3n. Si bien la diversificaci\u00f3n es importante, es dif\u00edcil de obtener por su cuenta. Simplemente debido a los costos de transacci\u00f3n, es mejor utilizar ETF y fondos mutuos para obtener la diversificaci\u00f3n.<\/p>\n La tesis de inversi\u00f3n requiere validaci\u00f3n peri\u00f3dica y, a partir de la Pregunta 1 de este art\u00edculo, sabe que puede llevar un tiempo considerable actualizarse sobre el estado de las acciones. Si encuentra que la investigaci\u00f3n de seguimiento requiere dos horas a la semana, no compre veinte acciones diferentes. Ese es un trabajo de tiempo completo simplemente leyendo y procesando nueva informaci\u00f3n, sin buscar otras inversiones ni disfrutar de la vida.<\/p>\n Tenemos un art\u00edculo completo dedicado a asignaci\u00f3n de cartera<\/a>, que lo ayudar\u00e1 a comprender la mejor manera de asignar su capital en una cartera de principiantes.<\/p>\n Para el principiante, el uso de ETF es una muy buena manera de lograr la diversificaci\u00f3n sin los importantes costos de tiempo y capital involucrados. Como se detalla en el art\u00edculo de asignaci\u00f3n vinculado anteriormente, una cartera de tres fondos consta de tres \u00edndices de exposici\u00f3n amplia: uno en bonos, uno en renta variable nacional y uno en renta variable internacional. De hecho, conseguir una exposici\u00f3n de calidad en los mercados extranjeros puede resultar muy dif\u00edcil para los inversores minoristas, por lo que los ETF y las MF son el activo espejo perfecto.<\/p>\n A\u00fan mejor, los ETF permiten a los inversores experimentar el apalancamiento sin los riesgos de utilizar el margen. Despu\u00e9s de que un inversionista experimenta p\u00e9rdidas apalancadas, es mucho m\u00e1s probable que considere el apalancamiento con el respeto que merece. Los ETF permiten al inversor experimentar esas p\u00e9rdidas sin el riesgo a\u00f1adido de perder m\u00e1s que la inversi\u00f3n inicial.<\/p>\n El mayor inconveniente de los ETF y MF es que el inversor no puede elegir activamente la canasta de activos. Existe una gran cantidad de ETF y MF que rastrean una amplia gama de sectores y estrategias de inversi\u00f3n, pero dado que los inversores de valor son selectores de acciones por definici\u00f3n, puede ser dif\u00edcil encontrar selecciones muy infravaloradas al utilizar ETF y MF.<\/p>\n En general, los nuevos inversores deben buscar rendimientos est\u00e1ndar del mercado, a los que se puede acceder f\u00e1cilmente a trav\u00e9s de ETF y MF. Pueden usar su tiempo extra para investigar algunos candidatos valiosos y, cuando finalmente se sientan seguros de una de sus elecciones, pueden reasignar una peque\u00f1a parte de la cartera a la nueva elecci\u00f3n. Sin embargo, en general, la gran mayor\u00eda de la cartera de un principiante deber\u00eda hacer uso de ETF y MF.<\/p>\n La rentabilidad media del mercado es la rentabilidad generada por la inversi\u00f3n pasiva. En los \u00faltimos a\u00f1os, esta ha sido una muy buena rentabilidad, ya que los mercados se hundieron durante la crisis financiera, pero en general se han movido al alza desde entonces. En nuestro art\u00edculo sobre Predicciones de bancos de inversi\u00f3n 2018<\/a>, notamos que ahora se favorece la inversi\u00f3n activa (en parte debido al efecto potencial de la larga corrida alcista sobre la inversi\u00f3n pasiva). Algunos ETF se gestionan de forma activa, pero para los nuevos inversores, basta con realizar un seguimiento del mercado para obtener una rentabilidad. La inversi\u00f3n en \u00edndices simples habr\u00eda arrojado los siguientes rendimientos (en puntos porcentuales):<\/p>\n1. \u00bfCu\u00e1l es la cantidad de tiempo adecuada para dedicar a la investigaci\u00f3n? \u00bfC\u00f3mo empezar a invertir en acciones?<\/h2>\n
2. Compr\u00e9 una acci\u00f3n a \u00a3 100 y ahora ronda las \u00a3 80. \u00bfQu\u00e9 tengo que hacer?<\/h2>\n
3. \u00bfQu\u00e9 pasa si mi tesis no es v\u00e1lida? Mis acciones han bajado 80%. \u00bfCu\u00e1nto m\u00e1s podr\u00eda caer?<\/h2>\n
4. \u00bfAgregar stop loss a las inversiones de valor?<\/h2>\n
5. \u00bfC\u00f3mo debo comprar cuando el mercado parece un \u201ccuchillo en ca\u00edda\u201d?<\/h2>\n
6. \u00bfCu\u00e1les son algunas acciones que debo evitar?<\/h2>\n
7. \u00bfCu\u00e1ntas acciones debo comprar?<\/h2>\n
8. \u00bfEs mejor invertir en ETF y fondos mutuos (MF) o directamente?<\/h2>\n
9. \u00bfCu\u00e1l es el rendimiento est\u00e1ndar del mercado? \u00bfQu\u00e9 devoluciones puedo esperar?<\/h2>\n