Nous, les humains, sommes des cr\u00e9atures sociales par nature. Notre regroupement et le partage d'informations nous ont catapult\u00e9s d'hommes des cavernes \u00e0 astronautes en quelques mill\u00e9naires. La soci\u00e9t\u00e9 et le contact humain sont essentiels \u00e0 notre r\u00e9ussite. Mais, comme pour tout, il y a des avantages et des inconv\u00e9nients \u00e0 la nature sociale des gens. En raison de cet engagement social, nous nous comparons souvent \u00e0 nos pairs. Il vaut mieux \u00eatre appauvri parmi les pauvres que d'\u00eatre juste au-dessus du seuil de pauvret\u00e9 mais parmi les riches. En pratique, cela signifie que le co\u00fbt de la vie est plus \u00e9lev\u00e9, mais psychologiquement, il peut \u00eatre d\u00e9vastateur de voir les autres se d\u00e9brouiller bien et vous-m\u00eame \u00e9chouer - ou du moins \u00e9chouer par rapport \u00e0 vos pairs.<\/p>\n
\u00c0 notre \u00e9poque de m\u00e9dias sociaux, les points forts des autres sont toujours visibles; et leurs points bas sont cach\u00e9s. Au tournant du mill\u00e9naire, les millionnaires Dot-Com ont d\u00e9montr\u00e9 que nous aussi, nous pouvons devenir riches en choisissant les bons investissements. Dans les ann\u00e9es 2000, les palmes domestiques nous ont montr\u00e9 que nous pouvons aussi devenir riches en trouvant les bonnes propri\u00e9t\u00e9s. Dans les ann\u00e9es 2010, les millionnaires Bitcoin ont rafra\u00eechi nos souvenirs de ce ph\u00e9nom\u00e8ne et nous ont fait nous demander s'il s'agissait d'un investissement intelligent. Cependant, ces investissements \u00e9taient-ils des investissements ou des paris logiques? M\u00eame si la raison nous sugg\u00e8re d'\u00e9viter un investissement en raison d'une sur\u00e9valuation ou d'un risque extr\u00eamement \u00e9lev\u00e9, nous jouons quand m\u00eame. Apr\u00e8s tout, si tout le monde a raison, nous sommes laiss\u00e9s pour compte. Personne ne veut \u00eatre un millionnaire, vivre ch\u00e8que de paie en ch\u00e8que de paie lorsque de vieux amis et coll\u00e8gues profitent de leurs nouvelles Ferrari et yachts priv\u00e9s.<\/p>\n
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En utilisant l'\u00e9conomie et la finance traditionnelles, nous devrions voir un march\u00e9 rempli d'investisseurs rationnels prenant des d\u00e9cisions rationnelles et \u00e9vitant les situations trop risqu\u00e9es. En utilisant les calculs, l'historique et la diligence raisonnable, les investisseurs doivent se m\u00e9fier de tout actif qui monte en fl\u00e8che. Warren Buffett a d\u00e9clar\u00e9: \u00abavoir peur quand les autres sont avides et avides quand les autres ont peur\u00bb. Voir quelques autres citations d'investisseurs intelligents ici<\/a>.<\/p>\n Les classes financi\u00e8res vantent la rationalit\u00e9 et l'efficacit\u00e9 des march\u00e9s pour s'entendre sur des prix appropri\u00e9s. Mais les id\u00e9es m\u00e9caniques du march\u00e9 efficace l'emportent-elles toujours sur l'irrationalit\u00e9 de la psychologie des investisseurs? L'adage \u00ables march\u00e9s peuvent rester irrationnels plus longtemps que vous ne pouvez rester solvables\u00bb semble dire \u00abnon\u00bb. S'il existe des march\u00e9s fortement efficients, ils disparaissent certainement lors d'une bulle.<\/p>\n L'un des moteurs de la finance comportementale est FOMO - Fear of Missing Out. <\/strong>Une autre est une attente que l'euphorie actuelle se poursuivra. Nous l'avons vu maintenant et par le pass\u00e9 sur les march\u00e9s boursiers, les crypto-monnaies, les biens immobiliers et d'autres march\u00e9s \u00e0 risque. Les m\u00e9dias grand public couvrent les \u00e9v\u00e9nements en permanence, les flux de m\u00e9dias sociaux sont remplis d'histoires de succ\u00e8s et de prix continue de monter<\/em>. Si vous n'entrez pas maintenant, vous serez laiss\u00e9 pour compte.<\/p>\n <\/p>\n \u00c0 la fin des ann\u00e9es 1990, Internet captait l'imagination du public. Cette technologie r\u00e9volutionnaire allait changer le monde et tirer profit de la r\u00e9volution \u00e9tait facile. Changez simplement votre entreprise vers un mod\u00e8le en ligne et, m\u00eame sans revenus ni plan d'affaires solide, les investisseurs investiraient de l'argent dans votre introduction en bourse. C'\u00e9tait un grand march\u00e9 haussier jusqu'\u00e0 ce que l'offre d\u00e9passe la demande et que la bulle \u00e9clate.<\/p>\n Dans les ann\u00e9es 2000, l'obstacle \u00e0 la propri\u00e9t\u00e9 de sa propre maison \u00e9tait faible. Aux \u00c9tats-Unis en particulier, les pr\u00eats importants sont devenus accessibles m\u00eame pour les personnes sans revenu. Il semblait que les prix des maisons continueraient d'augmenter quoi qu'il arrive. De 1975 au milieu des ann\u00e9es 2000<\/a>, c'\u00e9tait vrai. 30 ans de donn\u00e9es devraient suffire pour \u00e9tablir une tendance, non? Les arguments profanes pour cette tendance incluaient une population croissante, plus de richesse globale et la raret\u00e9 de l'immobilier. Si vous achetiez une propri\u00e9t\u00e9, vous \u00e9tiez oblig\u00e9 de faire un profit - ne vous inqui\u00e9tez pas de ces hausses de taux d'int\u00e9r\u00eat emb\u00eatantes dans les conditions de votre pr\u00eat hypoth\u00e9caire, vous pouvez simplement vendre la maison pour un b\u00e9n\u00e9fice net et passer \u00e0 quelque chose qui correspond \u00e0 votre budget. Jusqu'\u00e0 ce que les prix cessent de grimper et que tout le march\u00e9 s'effondre, d\u00e9clenchant la crise financi\u00e8re de 2008.<\/p>\n Depuis l'explosion des crypto-monnaies dans la conscience publique, des centaines de pi\u00e8ces et de jetons ont \u00e9t\u00e9 \u00e9mises. 2017 a \u00e9t\u00e9 t\u00e9moin d'ICO sans fin, de nombreuses entreprises qui ne s'appuient pas vraiment sur la technologie blockchain. Malgr\u00e9 des corrections majeures, toutes les crypto-monnaies influentes valent plus maintenant en janvier 2018 qu'elles ne l'\u00e9taient en janvier 2017. Beaucoup, beaucoup plus dans la plupart des cas. De nombreuses pi\u00e8ces ont une technologie fonctionnelle, mais d'autres ont plac\u00e9 leur d\u00e9veloppement technologique de base \u00e0 l'avenir sur leurs feuilles de route. Cela ressemble un peu aux entreprises sans revenus et uniquement dans le domaine de la bulle Dotcom. Mais pourquoi ne pas acheter quelques cryptos? Ils sont la voie de l'avenir, ils sont vou\u00e9s \u00e0 prendre de la valeur, rien ne les en emp\u00eache. Jusqu'\u00e0 ce qu'une technologie sup\u00e9rieure \u00e9merge ou que les gouvernements commencent \u00e0 s\u00e9vir contre les profits et la propri\u00e9t\u00e9 non d\u00e9clar\u00e9s.<\/p>\n <\/p>\n D\u00e9but octobre 2007, deux chercheurs de l'Universit\u00e9 de Stanford<\/a> a affirm\u00e9: \u00abce que les investisseurs craignent le plus, ce n'est pas le risque de perte en soi, mais le risque qu'ils fassent mal par rapport \u00e0 leurs pairs\u00bb. Il a \u00e9t\u00e9 constat\u00e9 que les facteurs externes sont importants et qu'un motif m\u00e9canique, rationnel et semblable \u00e0 un automate de maximisation du profit n'est pas la seule mesure pour les investisseurs vivants et respirants. Comme nous l'avons \u00e9crit ci-dessus, personne ne veut prendre trop de retard. Mais il y a aussi un m\u00e9canisme de survie en jeu: si les prix de tout augmentent dans votre quartier, vous serez forc\u00e9 de sortir.<\/p>\n En fait, les chercheurs ont constat\u00e9 que les investisseurs se pressent dans des actifs sur\u00e9valu\u00e9s, m\u00eame s'ils savent qu'ils sont trop chers<\/em>.<\/strong> La peur de s'\u00e9carter du groupe est si forte que les investisseurs agissent de mani\u00e8re irrationnelle, du moins du point de vue des mod\u00e8les financiers traditionnels. Au fur et \u00e0 mesure que de plus en plus d'argent afflue dans l'actif, ceux qui sont \u00e0 l'ext\u00e9rieur voient les portefeuilles de pairs en augmentation rapide et sautent \u00e9galement. Il semble donc que, \u00e0 mesure que ceux qui restent \u00e0 l'ext\u00e9rieur sont de plus en plus laiss\u00e9s pour compte, la pression sociale pour rejoindre le ph\u00e9nom\u00e8ne augmente.<\/p>\n Les chercheurs de Stanford ont \u00e9galement constat\u00e9 que les actions de haute technologie sont particuli\u00e8rement sensibles \u00e0 ce type de bulle sp\u00e9culative. \u00c9tant donn\u00e9 que les nouvelles technologies sont, par d\u00e9finition, nouvelles, il peut \u00eatre tr\u00e8s difficile d'\u00e9valuer leur v\u00e9ritable valeur pour la soci\u00e9t\u00e9 - les gens peuvent gonfler leur valeur en rationalisant leurs d\u00e9cisions d'investissement irrationnelles. Et les entreprises sont \u00e9galement sujettes \u00e0 ce probl\u00e8me. L'article de Stanford mentionne les t\u00e9l\u00e9coms qui se sont pr\u00e9cipit\u00e9s dans la pose d'infrastructures de fibre optique, mais son utilisation a \u00e9t\u00e9 largement surestim\u00e9e, et des quantit\u00e9s importantes de c\u00e2bles sont toujours en sommeil, 20 ans apr\u00e8s son installation. L'offre a mont\u00e9 en fl\u00e8che, ce qui a finalement fait chuter le prix (c'est-\u00e0-dire l'\u00e9clatement de la bulle de fibre optique).<\/p>\n Dans notre r\u00e9cent article sur les pr\u00e9visions des courtiers, nous avons vu que de nombreux courtiers approchent prudemment de 2018 car les actions et les titres \u00e0 revenu fixe sont tous deux chers. Il semble que tout soit sur\u00e9valu\u00e9 - mais ils s'attendent \u00e0 ce que les prix continuent d'augmenter. On s'attend suffisamment \u00e0 ce que les investisseurs restent, et selon Reuters<\/a>, les investisseurs craignent de rater les gains de ces facteurs positifs.<\/p>\n Sur l'une des classes d'actifs les plus controvers\u00e9es, les crypto-monnaies, les opposants sont plus forts que jamais, d'autant plus que les capitalisations boursi\u00e8res de nombreuses pi\u00e8ces et jetons atteignent des centaines de millions et plus de centaines de milliards USD. La cupidit\u00e9 abonde et Warren Buffett s'en tient \u00e0 sa propre citation. Cette fois, dit-il, FOMO conduit la cupidit\u00e9<\/a>.<\/p>\n <\/p>\n L'article de Stanford a \u00e9t\u00e9 publi\u00e9 en 2007. C'\u00e9tait avant que Facebook et d'autres m\u00e9dias sociaux ne deviennent partie int\u00e9grante de la vie d'une grande partie de la population. Aujourd'hui, FOMO est amplifi\u00e9 dans tous les domaines de la vie. La d\u00e9pendance aux t\u00e9l\u00e9phones intelligents et aux m\u00e9dias sociaux est r\u00e9pandue, et un ph\u00e9nom\u00e8ne \u00e9mergent de d\u00e9pression induite par les m\u00e9dias sociaux<\/a>. La version id\u00e9alis\u00e9e des pairs observ\u00e9e sur les r\u00e9seaux sociaux convainc les t\u00e9l\u00e9spectateurs qu'ils m\u00e8nent une vie moins heureuse et productive. Quelle est la mani\u00e8re logique de devenir plus \u00e9panoui? Suivez vos pairs. Si une technologie \u00e9mergente semble prometteuse, beaucoup de gens en parleront. L'utilisation des m\u00e9dias sociaux permet de sensibiliser rapidement et d'injecter en permanence des mises \u00e0 jour sur la technologie et le prix dans la vie des t\u00e9l\u00e9spectateurs. Si des gains quasi constants se produisent dans un march\u00e9 haussier impossible \u00e0 perdre, il semble que tout le monde devient riche sauf vous. C'est pr\u00e9cis\u00e9ment la peur que les chercheurs de Stanford ont \u00e9tudi\u00e9e.<\/p>\n <\/p>\n La meilleure fa\u00e7on d'\u00e9viter une bulle est de ne jamais investir dans une bulle en premier lieu; la deuxi\u00e8me fa\u00e7on est d'investir t\u00f4t et de sortir t\u00f4t. Comme ce dernier est beaucoup plus difficile \u00e0 r\u00e9aliser, concentrons-nous sur le premier.<\/p>\n \u00c9tant donn\u00e9 que le FOMO est un probl\u00e8me psychologique majeur pour les utilisateurs des m\u00e9dias sociaux, il existe de plus en plus de litt\u00e9rature sur la psychologie relative \u00e0 l'\u00e9vitement du FOMO. Nous pouvons utiliser ces m\u00eames techniques pour \u00e9viter la mont\u00e9e des bulles dans la finance.<\/p>\n Dr Aarti Gupta, directrice clinique d'un centre d'anxi\u00e9t\u00e9 en Californie, sugg\u00e8re<\/a> admettre que vous avez un probl\u00e8me, d\u00e9sactiver l'afflux constant d'activit\u00e9s g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par les autres et pratiquer la pleine conscience. Ceux-ci sont destin\u00e9s \u00e0 gu\u00e9rir FOMO dans les m\u00e9dias sociaux. Si nous les adaptons \u00e0 l'investissement, le premier serait de reconna\u00eetre que vous ne pouvez pas investir dans chaque actif. Si vous disposiez de temps et d'argent illimit\u00e9s, vous n'auriez pas besoin d'investir, mais ce n'est pas le cas, alors ne pensez pas que vous pouvez capturer chaque mouvement du march\u00e9 et chaque nouvelle action.<\/p>\n Le second serait de vous retirer des flux constants des opinions des autres sur le sujet et de la vie formidable que les autres vivent gr\u00e2ce \u00e0 leurs grands investissements. Cela pourrait limiter les contacts en ligne, mais comme nous l'avons vu par les chercheurs de Stanford, nous formons souvent des portefeuilles similaires \u00e0 ceux de nos pairs au travail - dans ce cas, nous sugg\u00e9rons d'orienter la conversation loin des investissements et vers autre chose.<\/p>\n Le dernier est la pratique de la pleine conscience, qui est un peu comme l'hyper-conscience ou la m\u00e9ditation invers\u00e9e. Il se concentre sur le pr\u00e9sent, \u00e0 la fois temporellement et spatialement. Concentrez-vous sur votre environnement et engagez-vous \u00e0 percevoir la sensation de vos v\u00eatements, les sons produits par le syst\u00e8me HVAC, la fa\u00e7on dont la lumi\u00e8re se refl\u00e8te sur votre fen\u00eatre. Si cela ne fonctionne pas, l'un des conseils de CityFalcon inclut la m\u00e9ditation. La m\u00e9ditation, le manque de r\u00e9flexion, est un bon moyen de se d\u00e9tacher du stress de FOMO. Si vous vider l'esprit \u00e0 la demande est trop difficile, nous vous recommandons une longue douche chaude.<\/p>\n FOMO est une r\u00e9ponse psychologique bas\u00e9e sur notre nature sociale. Nous savons que les march\u00e9s haussiers excessifs sont la derni\u00e8re jambe d'une bulle et que l'argent intelligent arrive t\u00f4t. Cependant, la plupart d'entre nous n'ont pas les connexions pour \u00eatre de l'argent intelligent, donc notre premier contact avec une nouvelle technologie r\u00e9volutionnaire est au stade de l'euphorie.<\/strong><\/em> Ne vous laissez pas emporter par l'euphorie gr\u00e2ce \u00e0 FOMO.<\/p>\n Les investissements irrationnels sont irrationnels pour une raison. Il n'est pas facile de synchroniser les march\u00e9s, et de puissantes banques d'investissement et fonds sp\u00e9culatifs d'IA sont loin devant vous dans cette entreprise. D\u00e9branchez un peu, m\u00e9ditez et mettez votre monde en perspective. Vous manquez vraiment quelque chose si vous vous livrez constamment \u00e0 la vie des autres - prenez du recul, profitez de la vie et faites des investissements \u00e0 long terme. Une fois que vous \u00eates redevenu rationnel, investissez votre argent dans des faiseurs d'argent stables. Si vous avez encore besoin de validation, sachez qu'avec un portefeuille de production entrant stable, vous \u00eates toujours mieux lotis que beaucoup d'autres. La prochaine fois que vous d\u00e9cidez d'acheter des titres risqu\u00e9s sur les march\u00e9s boursiers, les crypto-monnaies ou d'autres march\u00e9s, demandez-vous: est-ce que j'ach\u00e8te parce que je crois en l'investissement sous-jacent ou est-ce juste FOMO?<\/p>\n Et ces millionnaires Bitcoin? S'ils n'encaissent pas bient\u00f4t, nous ne pensons pas qu'ils seront millionnaires pour toujours, de toute fa\u00e7on.<\/p>\n \u00c0 CityFALCON<\/a>, nous vous fournissons des actualit\u00e9s financi\u00e8res pertinentes et personnalis\u00e9es qui peuvent vous aider \u00e0 construire votre th\u00e8se d'investissement et \u00e0 prendre des d\u00e9cisions \u00e9clair\u00e9es.<\/p>\n Vous pouvez trouver certains de nos autres articles pertinents pour la discussion de FOMO:<\/p>\n Pourquoi le prix du Bitcoin atteindra-t-il z\u00e9ro?<\/a><\/p>\nLe march\u00e9 haussier `` ne peut pas perdre ''<\/strong><\/h2>\n
Peur de tomber derri\u00e8re<\/strong><\/h2>\n
L'amplificateur de m\u00e9dias sociaux<\/strong><\/h2>\n
Comment \u00e9viter les FOMO et les explosions de bulles d\u00e9vastatrices<\/strong><\/h2>\n
En r\u00e9sum\u00e9<\/h2>\n