L'objectif de CityFALCON est de fournir \u00e0 nos utilisateurs des donn\u00e9es compr\u00e9hensibles pour \u00e9clairer les d\u00e9cisions d'investissement. Pour ceux qui commencent leur voyage dans l'investissement de valeur, nous souhaitons vous souhaiter la bienvenue en vous aidant \u00e0 d\u00e9marrer dans la bonne direction.<\/p>\n
Une question pr\u00e9liminaire: qu'est-ce que l'investissement de valeur? Si vous souhaitez une explication plus longue, consultez notre article d\u00e9taill\u00e9 ici<\/a>. Pour l'instant, il suffit de savoir que l'investissement value cherche des actions sous-\u00e9valu\u00e9es dans un souci d'appr\u00e9ciation du capital. Trouver les actions sous-\u00e9valu\u00e9es n'est que la moiti\u00e9 de la bataille, car il est difficile de rester ferme dans votre d\u00e9cision alors que le march\u00e9 se fraye un chemin dans le temps.<\/p>\n Ici, nous avons compil\u00e9 une liste de 10 des questions les plus courantes sur la fa\u00e7on d'investir en bourse.<\/p>\n Pour r\u00e9pondre \u00e0 cette question, il faut d'abord d\u00e9cider de votre strat\u00e9gie: trading ou investissement<\/a>. Si vous faites du day-trading, vous passerez probablement beaucoup moins de temps \u00e0 rechercher fondamentaux et plus de temps sur l'analyse technique<\/a> des graphiques. Pour le trading, cependant, vous passerez probablement votre journ\u00e9e coll\u00e9e aux march\u00e9s, vous devrez donc d\u00e9terminer si le revenu que vous gagnez en trading est sup\u00e9rieur \u00e0 un travail de jour. La consid\u00e9ration journali\u00e8re est moins applicable si vous n\u00e9gociez des march\u00e9s \u00e9trangers avec un d\u00e9calage horaire important.<\/p>\n D'un autre c\u00f4t\u00e9, si vous investissez \u00e0 long terme, vous devrez consacrer plus de temps \u00e0 la recherche des fondamentaux. Cela peut ne durer que quelques heures \u00e0 plusieurs jours par entreprise. Notez qu'il n'est pas judicieux d'investir \u00absur une intuition\u00bb. Les march\u00e9s boursiers sont des syst\u00e8mes complexes et une myriade de facteurs influent sur les prix. Avec un investissement \u00e0 long terme, vous \u00eates lib\u00e9r\u00e9 de la consid\u00e9ration de \u00abcela rapporte-t-il plus que mon travail quotidien\u00bb, car id\u00e9alement, vous pouvez conserver votre emploi r\u00e9gulier et faire des recherches \u00e0 votre guise.<\/p>\n Les comparaisons de ratios importants, tels que P \/ E et int\u00e9r\u00eat court, une analyse approfondie des \u00e9tats financiers et une digestion des nouvelles et des pr\u00e9occupations de gestion de l'entreprise peuvent prendre plusieurs heures \u00e0 plusieurs jours, selon votre familiarit\u00e9 avec le secteur, votre exp\u00e9rience avec l'analyse et la visibilit\u00e9 de l'entreprise (les entreprises moins connues peuvent \u00eatre plus difficiles \u00e0 rechercher). Dans le cas d'un investissement de valeur dans des actions et des actions, puisque vous recherchez des entreprises sous-\u00e9valu\u00e9es, cela peut prendre beaucoup de temps. D\u00e9pistage des stocks<\/a> est une bonne m\u00e9thode pour passer au crible la montagne de choix potentiels.<\/p>\n Faire. Ne pas. Panique. C'est l'un des conseils les plus importants que l'on puisse recevoir lors de l'apprentissage des bases du march\u00e9 boursier. La panique conduit \u00e0 de mauvaises d\u00e9cisions et de mauvaises d\u00e9cisions entra\u00eenent g\u00e9n\u00e9ralement une perte d'argent. Il y a deux \u00e9tapes \u00e0 franchir lorsque vous r\u00e9alisez que votre investissement ne s'appr\u00e9cie pas: la validation de votre th\u00e8se d'investissement et l'ajustement de votre strat\u00e9gie.<\/p>\n Premi\u00e8rement, une d\u00e9pr\u00e9ciation du prix de 20% n'est pas un probl\u00e8me si votre strat\u00e9gie est une strat\u00e9gie \u00e0 long terme et productrice de dividendes. Vous pouvez simplement consid\u00e9rer votre investissement comme un investissement \u00e0 long terme et illiquide, vous devez donc attendre longtemps pour que le prix augmente \u00e0 nouveau. De plus, si l'entreprise continue de verser un dividende acceptable, il n'y a gu\u00e8re de raisons de vendre.<\/p>\n Si vous \u00eates investi pour des gains en capital, vous devez valider votre th\u00e8se d'investissement avant de vendre. Lisez les \u00e9v\u00e9nements r\u00e9cents et essayez de d\u00e9terminer ce qui a caus\u00e9 la baisse des prix. Si cela semble plus psychologique que fondamental - et que la psychologie joue un r\u00f4le \u00e9norme dans les mouvements quotidiens des march\u00e9s - il n'y a gu\u00e8re de raisons de s'inqui\u00e9ter. Un march\u00e9 efficace deviendra finalement rationnel et une solide th\u00e8se d'investissement pr\u00e9vaudra. Les corrections de prix sont \u00e9galement un \u00e9l\u00e9ment commun des mouvements de prix, alors ne pensez pas que les prix \u00e9voluent en r\u00e9ponse \u00e0 des nouvelles importantes; ils peuvent simplement se refroidir apr\u00e8s une mont\u00e9e rapide.<\/p>\n Si votre th\u00e8se est toujours valable, envisagez d'en acheter davantage. Cela abaissera votre prix d'entr\u00e9e moyen, ce qui signifiera plus de gains globaux \u00e0 l'avenir. A l'inverse, si votre th\u00e8se n'est plus valable, vous devez quitter. Le trading \u00e9motionnel est une strat\u00e9gie perdante. Si votre th\u00e8se logique est fausse, ne la niez pas: prenez la perte, sortez du stock et r\u00e9investissez le capital restant dans un candidat plus fort. Admettre l'\u00e9chec et pr\u00e9server son capital vaut mieux que sauver la face et perdre son capital.<\/p>\n Th\u00e9oriquement, il pourrait tomber \u00e0 z\u00e9ro. Mais c'est plut\u00f4t improbable \u00e0 moins qu'il y ait une faillite imminente. \u00c0 une valeur de 80% perdue, vous ne pouvez r\u00e9cup\u00e9rer que 20% de votre capital. Si vous avez r\u00e9cemment d\u00e9termin\u00e9 que votre th\u00e8se \u00e9tait invalide, quittez le commerce. Il n'y a pas de honte \u00e0 respecter vos r\u00e8gles, et m\u00eame si vous avez perdu la majeure partie de votre investissement, il vaut mieux partir. Il est tr\u00e8s important de rester logique et d\u00e9tach\u00e9 de vos investissements. S'\u00e9carter de la stricte adh\u00e9sion \u00abjuste pour une fois\u00bb est un jeu dangereux \u00e0 jouer.<\/p>\n Cependant, lors de la validation de votre th\u00e8se, gardez \u00e0 l'esprit que l'\u00e9volution des fondamentaux peut conduire \u00e0 une th\u00e8se ajust\u00e9e. Si votre nouvelle th\u00e8se sugg\u00e8re que le titre est actuellement sous-\u00e9valu\u00e9, il n'y a aucune raison de le vendre. Demandez-vous - est-ce que j'ach\u00e8terais ce stock aujourd'hui? Par exemple, si votre premi\u00e8re th\u00e8se sugg\u00e9rait une baisse de 20%, vous \u00eates en baisse de 80% et votre nouvelle th\u00e8se sugg\u00e8re une baisse de 50% (par rapport \u00e0 l'original), il reste encore beaucoup de place pour que le stock augmente \u00e0 nouveau. L'invalidation de la th\u00e8se originale n\u00e9cessite un ajustement, pas une vente m\u00e9canique. Si vous avez confiance en votre nouvelle th\u00e8se, cela peut m\u00eame \u00eatre le bon moment pour augmenter votre position \u00e0 bas prix.<\/p>\n Les stop loss sont utiles pour les traders qui ont une faible tol\u00e9rance au risque car ils effectuent de nombreuses transactions. Pour les investisseurs \u00e0 long terme, cependant, vous ne voulez pas fixer des stop loss serr\u00e9s. Le bruit quotidien du march\u00e9 d\u00e9clenchera les stops, m\u00eame si la tendance g\u00e9n\u00e9rale n'est pas \u00e0 la baisse. De plus, l'investissement de valeur (et particuli\u00e8rement l'investissement de valeur profonde) est souvent un commerce \u00e0 contre-courant. Cela signifie que vous devriez attendre<\/em> le march\u00e9 pour ne pas \u00eatre d'accord avec vous et \u00eatre pr\u00eat \u00e0 ce que l'action continue de baisser. Tant que votre th\u00e8se est valide, il n'y a aucune raison de quitter le commerce, m\u00eame en cas de downswings.<\/p>\n En tant qu'investisseur de valeur, un couteau qui tombe pourrait \u00eatre un bon moment pour acheter. Rappelez-vous l'adage de Warren Buffett: \u00abAyez peur quand les autres sont avides et avides quand les autres ont peur\u00bb. La vente de panique est certainement une r\u00e9action effrayante. L'apparition rapide d'un march\u00e9 en baisse n'est cependant pas n\u00e9cessairement une raison d'acheter. Si vous n'avez pas le temps de faire des recherches, n'entrez pas sur un march\u00e9 simplement parce qu'il est en baisse.<\/p>\n Si vous avez d\u00e9j\u00e0 des positions sur des actions qui chutent rapidement, apr\u00e8s vous \u00eatre assur\u00e9 que votre th\u00e8se d'investissement est toujours valable, vous devriez envisager d'en acheter davantage. Chaque investisseur doit fixer son propre calendrier, mais acheter plus d'actions lorsque l'action est moins ch\u00e8re abaisse le point d'entr\u00e9e. Une strat\u00e9gie consiste \u00e0 acheter une certaine quantit\u00e9 d'actions chaque fois que le prix baisse d'un certain pourcentage. Une autre consiste \u00e0 acheter un pourcentage de votre exposition cible chaque fois que l'action baisse d'un certain pourcentage.<\/p>\n La premi\u00e8re strat\u00e9gie peut se manifester comme suit: le stock est en baisse de 15% pour la semaine, et vous achetez pour $500. La deuxi\u00e8me strat\u00e9gie se manifeste diff\u00e9remment: l'exposition cible est de 500 actions, donc \u00e0 chaque baisse de 10%, quel que soit le prix actuel, vous devez acheter 100 actions. La premi\u00e8re strat\u00e9gie permet un nombre variable de creux pour une exposition totale mais un montant d'investissement constant. Cette derni\u00e8re strat\u00e9gie est exactement le contraire: un nombre constant de creux pour une exposition totale, mais un montant d'investissement variable. Votre strat\u00e9gie d\u00e9pend de celle que vous souhaitez contr\u00f4ler. Si votre capital disponible est serr\u00e9, il est pr\u00e9f\u00e9rable d'utiliser une strat\u00e9gie de montant constant. Si vous \u00eates plus concentr\u00e9 sur l'atteinte de votre objectif d'exposition, la strat\u00e9gie des baisses constantes est meilleure.<\/p>\n Actions \u00e0 faible liquidit\u00e9, qui sont tr\u00e8s souvent des actions de gr\u00e9 \u00e0 gr\u00e9 (OTC). Les actions OTC sont \u00e9galement appel\u00e9es feuilles roses ou actions non cot\u00e9es. Le type le plus connu d'actions de gr\u00e9 \u00e0 gr\u00e9 est un penny stock.<\/p>\n La faible liquidit\u00e9 rend tr\u00e8s difficile la sortie d'une transaction et vous ne pourrez peut-\u00eatre m\u00eame pas acheter un nombre d\u00e9cent d'actions sans d\u00e9placer vous-m\u00eame le march\u00e9. Les informations et analyses sur ces soci\u00e9t\u00e9s peuvent \u00eatre difficiles \u00e0 trouver, \u00e0 l'exception des informations publi\u00e9es par l'entreprise elle-m\u00eame, ce qui soul\u00e8ve des probl\u00e8mes de conflit d'int\u00e9r\u00eats.<\/p>\n En outre, les stocks de penny sont tr\u00e8s sensibles aux syst\u00e8mes de pompage et de vidage. Le prix bas et la liquidit\u00e9 permettent aux fraudeurs d'acheter \u00e0 bas prix, et leurs transactions peuvent \u00eatre les seuls achats r\u00e9cents. Ils se lancent ensuite dans une campagne de d\u00e9sinformation, principalement sur des forums et des sites Web qui couvrent les penny stocks, ce qui incite les gens \u00e0 acheter les actions, augmentant ainsi la liquidit\u00e9 et le prix. Les fraudeurs sortent lorsqu'ils sentent une accalmie d'int\u00e9r\u00eat et que le prix s'effondre sans aucun \u00e9l\u00e9ment fondamental pour le soutenir. En raison des informations limit\u00e9es disponibles, de nombreuses personnes FOMO<\/a>, achetant au sommet puis perdant pendant le crash. Malheureusement pour les penny stocks, le krach est rarement une correction. C'est un retour \u00e0 des niveaux de prix rationnels, qui sont bas pour une raison, et ils ne reviennent jamais aux sommets.<\/p>\n Les actions de gr\u00e9 \u00e0 gr\u00e9 \u00e0 faible liquidit\u00e9 peuvent \u00eatre bonnes pour les jeux de hasard, en particulier sur les biotechnologies en attente d'approbation par la FDA ou d'un autre goulot d'\u00e9tranglement r\u00e9glementaire. Mais c'est juste \u00e7a: le jeu.<\/p>\n Ne vous surpassez pas lorsque vous investissez dans des actions et des actions, surtout si vous \u00eates d\u00e9butant. \u00c9tant donn\u00e9 que vous devez surveiller p\u00e9riodiquement vos investissements et qu'en p\u00e9riode de turbulence, vous voudrez peut-\u00eatre les suivre de plus pr\u00e8s, investir dans trop d'actions entra\u00eenera de la confusion. Bien que la diversification soit importante, elle est difficile \u00e0 obtenir par vous-m\u00eame. Simplement en raison des co\u00fbts de transaction, il est pr\u00e9f\u00e9rable d'utiliser les FNB et les fonds communs de placement pour obtenir une diversification.<\/p>\n La th\u00e8se d'investissement n\u00e9cessite une validation p\u00e9riodique, et \u00e0 partir de la question 1 de cet article, vous savez que la mise \u00e0 jour de l'\u00e9tat du stock peut prendre beaucoup de temps. Si vous trouvez que la recherche de suivi n\u00e9cessite deux heures par semaine, n'achetez pas vingt actions diff\u00e9rentes. C'est un travail \u00e0 plein temps qui consiste simplement \u00e0 lire et \u00e0 traiter de nouvelles informations, pas \u00e0 chercher d'autres investissements ou \u00e0 profiter de la vie.<\/p>\n Nous avons un article entier d\u00e9di\u00e9 \u00e0 allocation de portefeuille<\/a>, qui vous aidera \u00e0 comprendre la meilleure fa\u00e7on d'allouer votre capital dans un portefeuille de d\u00e9butant.<\/p>\n Pour les d\u00e9butants, l'utilisation des ETF est un tr\u00e8s bon moyen de se diversifier sans les co\u00fbts de temps et en capital importants impliqu\u00e9s. Comme d\u00e9taill\u00e9 dans l'article d'allocation li\u00e9 ci-dessus, un portefeuille de trois fonds se compose de trois indices \u00e0 large exposition: un en obligations, un en actions nationales et un en actions internationales. En fait, obtenir une exposition de qualit\u00e9 aux march\u00e9s \u00e9trangers peut \u00eatre tr\u00e8s difficile pour les investisseurs de d\u00e9tail, de sorte que les ETF et les MF sont l'actif miroir parfait.<\/p>\n Mieux encore, les ETF permettent aux investisseurs de b\u00e9n\u00e9ficier d'un effet de levier sans les risques li\u00e9s \u00e0 l'utilisation de la marge. Une fois qu'un investisseur a subi des pertes dues \u00e0 l'effet de levier, il est beaucoup plus susceptible de consid\u00e9rer l'effet de levier avec le respect qu'il m\u00e9rite. Les FNB permettent \u00e0 l'investisseur de subir ces pertes sans le risque suppl\u00e9mentaire de perdre plus que l'investissement initial.<\/p>\n Le plus gros inconv\u00e9nient des ETF et des MF est que l'investisseur ne peut pas choisir activement le panier d'actifs. Il existe une pl\u00e9thore d'ETF et de MF qui suivent un large \u00e9ventail de secteurs et de strat\u00e9gies d'investissement, mais comme les investisseurs de valeur sont par d\u00e9finition des s\u00e9lecteurs de titres, il peut \u00eatre difficile de trouver des choix tr\u00e8s sous-\u00e9valu\u00e9s tout en utilisant des ETF et des MF.<\/p>\n Dans l'ensemble, les nouveaux investisseurs devraient rechercher des rendements de march\u00e9 standard, facilement accessibles via les ETF et les MF. Ils peuvent utiliser leur temps suppl\u00e9mentaire pour rechercher quelques candidats de valeur sur le c\u00f4t\u00e9, et quand ils se sentent enfin confiants dans l'un de leurs choix, ils peuvent r\u00e9affecter une petite partie du portefeuille au nouveau choix. Dans l'ensemble, cependant, la grande majorit\u00e9 du portefeuille d'un d\u00e9butant devrait utiliser des ETF et des MF.<\/p>\n Le rendement moyen du march\u00e9 est le rendement g\u00e9n\u00e9r\u00e9 par l'investissement passif. Ces derni\u00e8res ann\u00e9es, cela a \u00e9t\u00e9 un tr\u00e8s bon rendement, car les march\u00e9s ont plong\u00e9 pendant la crise financi\u00e8re mais ont g\u00e9n\u00e9ralement progress\u00e9 depuis. Dans notre article sur Pr\u00e9visions des banques d'investissement 2018<\/a>, nous avons not\u00e9 que l'investissement actif est d\u00e9sormais favoris\u00e9 (en partie en raison de l'effet potentiel du long terme haussier sur l'investissement passif). Certains ETF sont g\u00e9r\u00e9s activement, mais pour les nouveaux investisseurs, il suffit de suivre le march\u00e9 pour g\u00e9n\u00e9rer un rendement. L'investissement dans des indices simples aurait produit les rendements suivants (en points de pourcentage):<\/p>\n1. Quel est le temps appropri\u00e9 \u00e0 consacrer \u00e0 la recherche? Comment commencer \u00e0 investir en actions?<\/h2>\n
2. J'ai achet\u00e9 une action \u00e0 100 \u00a3 et maintenant elle oscille autour de 80 \u00a3. Que dois-je faire?<\/h2>\n
3. Et si ma th\u00e8se est invalide? Mon stock est en baisse de 80%. Combien de plus pourrait-il tomber?<\/h2>\n
4. Ajouter des stop loss aux investissements de valeur?<\/h2>\n
5. Comment dois-je acheter lorsque le march\u00e9 ressemble \u00e0 un \u00abcouteau qui tombe\u00bb?<\/h2>\n
6. Quels stocks dois-je \u00e9viter?<\/h2>\n
7. Combien d'actions dois-je acheter?<\/h2>\n
8. Est-ce que je suis mieux d'investir dans des FNB et des fonds communs de placement (MF) ou directement?<\/h2>\n
9. Quel est le rendement standard du march\u00e9? \u00c0 quels retours puis-je m'attendre?<\/h2>\n