Noi umani siamo creature sociali per natura. La nostra unione e condivisione di informazioni ci ha catapultati da uomini delle caverne a viaggiatori spaziali in pochi millenni. La societ\u00e0 e il contatto umano sono essenziali per il nostro successo. Ma, come con qualsiasi cosa, ci sono pro e contro nella natura sociale delle persone. A causa di questo coinvolgimento sociale, spesso ci confrontiamo con i nostri coetanei. \u00c8 meglio essere impoveriti tra i poveri piuttosto che essere appena al di sopra della soglia di povert\u00e0 ma tra i ricchi. In pratica, significa che il costo della vita \u00e8 pi\u00f9 alto, ma psicologicamente pu\u00f2 essere devastante vedere gli altri fare bene e te stesso fallire, o almeno fallire rispetto ai tuoi coetanei.<\/p>\n
Nella nostra epoca di social media, i punti salienti degli altri sono sempre in mostra; e i loro punti bassi sono nascosti. All'inizio del millennio, i milionari Dot-Com hanno dimostrato che anche noi possiamo diventare ricchi scegliendo gli investimenti giusti. Negli anni 2000, le pinne domestiche ci hanno mostrato che anche noi possiamo diventare ricchi trovando le propriet\u00e0 giuste. Negli anni 2010, i milionari di Bitcoin hanno rinfrescato i nostri ricordi di questo fenomeno e ci hanno fatto chiedere se si trattasse di un investimento intelligente. Tuttavia, quegli investimenti erano investimenti logici o scommesse? Anche se la ragione suggerisce di evitare un investimento a causa della sopravvalutazione o del rischio estremamente elevato, giochiamo comunque. Dopotutto, se tutti gli altri hanno ragione, rimaniamo indietro. Nessuno vuole essere millenario, vivere di stipendio in stipendio quando vecchi amici e colleghi si godono le loro nuove Ferrari e yacht privati.<\/p>\n
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Utilizzando l'economia e la finanza tradizionali, dovremmo vedere un mercato pieno di investitori razionali che prendono decisioni razionali ed evitano situazioni eccessivamente rischiose. Utilizzando calcoli, cronologia e due diligence, gli investitori dovrebbero diffidare di qualsiasi asset alle stelle. Warren Buffett afferm\u00f2 notoriamente: \u201csii timoroso quando gli altri sono avidi e avido quando gli altri hanno paura\u201d. Guarda alcune altre citazioni di investitori intelligenti qui<\/a>.<\/p>\n Le classi finanziarie sollecitano la razionalit\u00e0 e l'efficienza dei mercati per concordare prezzi adeguati. Ma le idee meccaniche del mercato efficiente prevalgono sempre sull'irrazionalit\u00e0 della psicologia degli investitori? L'adagio "i mercati possono rimanere irrazionali pi\u00f9 a lungo di quanto tu possa rimanere solvibile" sembra dire "no". Se esistono mercati fortemente efficienti, certamente scompaiono durante una bolla.<\/p>\n Un driver della finanza comportamentale \u00e8 FOMO \u2013 Fear of Missing Out. <\/strong>Un altro \u00e8 l'aspettativa che l'attuale euforia continui. Lo abbiamo visto ora e in passato nei mercati azionari, nelle criptovalute, nel settore immobiliare e in altri mercati a rischio. I media mainstream coprono costantemente gli eventi, i feed dei social media sono pieni di storie di successo e prezzi continua a salire<\/em>. Se non entri ora, rimarrai indietro.<\/p>\n <\/p>\n Alla fine degli anni '90, Internet stava catturando l'immaginazione del pubblico. Questa tecnologia rivoluzionaria avrebbe cambiato il mondo e incassare la rivoluzione era facile. Cambia semplicemente la tua attivit\u00e0 in un modello online e, anche senza entrate o un solido piano aziendale, gli investitori verserebbero denaro nella tua IPO. \u00c8 stato un grande mercato rialzista fino a quando l'offerta non ha superato la domanda e la bolla \u00e8 scoppiata.<\/p>\n Negli anni 2000, la barriera per possedere la propria casa era bassa. Soprattutto negli Stati Uniti, i grandi prestiti sono diventati accessibili anche per le persone senza reddito. Sembrava che i prezzi delle case avrebbero continuato a salire, qualunque cosa accada. Dal 1975 fino alla met\u00e0 degli anni 2000<\/a>, questo era vero. 30 anni di dati dovrebbero essere sufficienti per stabilire una tendenza, giusto? Gli argomenti dei profani per questa tendenza includevano l'aumento della popolazione, una maggiore ricchezza in generale e la scarsit\u00e0 di immobili. Se hai acquistato una propriet\u00e0, eri destinato a realizzare un profitto: non preoccuparti di quei fastidiosi aumenti dei tassi di interesse nei termini del tuo mutuo, puoi semplicemente vendere la casa per un buon profitto e trasferirti in qualcosa che rientri nel tuo budget. Fino a quando i prezzi non hanno smesso di salire e l'intero mercato \u00e8 crollato, scatenando la crisi finanziaria del 2008.<\/p>\n Dall'esplosione delle criptovalute nella coscienza pubblica, sono state emesse letteralmente centinaia di monete e gettoni. Il 2017 ha assistito a infinite ICO, molte aziende che non si affidano veramente alla tecnologia blockchain. Nonostante le importanti correzioni, tutte le criptovalute influenti valgono di pi\u00f9 ora a gennaio 2018 rispetto a gennaio 2017. Molto, molto di pi\u00f9 nella maggior parte dei casi. Molte monete hanno una tecnologia funzionante, ma altre hanno posto il loro sviluppo tecnologico di base in futuro nelle loro roadmap. Sembra un po' come le societ\u00e0 senza entrate e solo dominio della Dotcom Bubble. Ma perch\u00e9 non acquistare alcune criptovalute? Sono la via del futuro, sono destinati ad aumentare di valore, non c'\u00e8 niente che li fermi. Fino a quando non emerge una tecnologia superiore oi governi iniziano a reprimere i profitti e la propriet\u00e0 non dichiarati.<\/p>\n <\/p>\n All'inizio di ottobre 2007, due ricercatori della Stanford University<\/a> ha affermato: "ci\u00f2 che gli investitori temono di pi\u00f9 non \u00e8 il rischio di una perdita di per s\u00e9, ma il rischio che possano fare male rispetto ai loro pari". \u00c8 stato scoperto che i fattori esterni sono importanti e un motivo meccanico, razionale, simile a un automa della massimizzazione del profitto non \u00e8 l'unica metrica per gli investitori vivi e respiranti. Come abbiamo scritto sopra, nessuno vuole restare troppo indietro. Ma c'\u00e8 anche un meccanismo di sopravvivenza: se i prezzi di tutto nel tuo quartiere salgono, sarai costretto ad andartene.<\/p>\n In effetti, i ricercatori hanno scoperto che gli investitori si affollano in attivit\u00e0 troppo care, anche se sanno di essere troppo cari<\/em>.<\/strong> La paura di allontanarsi dal gruppo \u00e8 cos\u00ec forte che gli investitori agiscono in modo irrazionale, almeno dal punto di vista dei modelli finanziari tradizionali. Man mano che pi\u00f9 denaro si riversa nell'asset, quelli all'esterno vedono i portafogli in rapido aumento dei pari e saltano anche loro. Quindi sembra che mentre coloro che rimangono fuori vengono lasciati sempre pi\u00f9 indietro, la pressione sociale per unirsi al fenomeno aumenta.<\/p>\n I ricercatori di Stanford hanno anche scoperto che i titoli ad alta tecnologia sono particolarmente sensibili a questo tipo di bolla speculativa. Poich\u00e9 le nuove tecnologie sono, per definizione, nuove, pu\u00f2 essere molto difficile valutare il loro vero valore per la societ\u00e0: le persone possono gonfiare il loro valore mentre razionalizzano le loro irrazionali decisioni di investimento. E anche le aziende sono inclini a questo problema. L'articolo di Stanford menziona le telecomunicazioni che si sono precipitate nella posa di infrastrutture in fibra ottica, ma il suo utilizzo \u00e8 stato di gran lunga sopravvalutato e quantit\u00e0 significative di cavi giacciono ancora inattive, 20 anni dopo la sua installazione. L'offerta \u00e8 salita alle stelle, provocando alla fine il crollo del prezzo (cio\u00e8 lo scoppio della bolla della fibra ottica).<\/p>\n Nel nostro recente articolo sulle previsioni dei broker, abbiamo visto che molti broker si stanno avvicinando con cautela al 2018 perch\u00e9 le azioni e il reddito fisso sono entrambi costosi. Sembra che tutto sia sopravvalutato, ma si aspettano che i prezzi continuino ad aumentare. C'\u00e8 abbastanza aspettativa positiva che gli investitori rimangano e secondo Reuters<\/a>, gli investitori temono di perdere i guadagni derivanti da questi fattori positivi.<\/p>\n Su una delle classi di attivit\u00e0 pi\u00f9 controverse, le criptovalute, gli oppositori sono pi\u00f9 rumorosi che mai, soprattutto perch\u00e9 le capitalizzazioni di mercato di molte monete e gettoni raggiungono le centinaia di milioni e oltre centinaia di miliardi di dollari. L'avidit\u00e0 abbonda e Warren Buffett si attiene alla sua stessa citazione. Questa volta, dice, FOMO sta guidando l'avidit\u00e0<\/a>.<\/p>\n <\/p>\n L'articolo di Stanford \u00e8 stato pubblicato nel 2007. Questo prima che Facebook e altri social media diventassero parte integrante della vita di gran parte della popolazione. Oggi la FOMO \u00e8 amplificata in ogni ambito della vita. La dipendenza da smartphone e social media \u00e8 molto diffusa e sta emergendo un fenomeno di depressione indotta dai social media<\/a>. La versione idealizzata dei coetanei osservata sui social media convince gli spettatori che stanno conducendo vite meno felici e produttive. Qual \u00e8 un modo logico per diventare pi\u00f9 soddisfatti? Segui i tuoi coetanei. Se una tecnologia emergente sembra promettente, molte persone ne parleranno. L'uso dei social media diffonde rapidamente la consapevolezza e inietta continuamente aggiornamenti sulla tecnologia e sul prezzo nella vita degli spettatori. Se si verificano guadagni quasi costanti in un mercato rialzista che non pu\u00f2 perdere, sembra che tutti stiano diventando ricchi tranne te. Questa \u00e8 precisamente la paura che i ricercatori di Stanford hanno studiato.<\/p>\n <\/p>\n Il modo migliore per evitare una bolla \u00e8 in primo luogo non investire mai in una bolla; il secondo modo \u00e8 investire presto e uscire presto. Poich\u00e9 quest'ultimo \u00e8 significativamente pi\u00f9 difficile da raggiungere, concentriamoci sul primo.<\/p>\n Poich\u00e9 la FOMO \u00e8 un grave problema psicologico per gli utenti dei social media, esiste sempre pi\u00f9 letteratura psicologica relativa all'evitamento della FOMO. Possiamo usare le stesse tecniche per evitare l'aumento delle bolle finanziarie.<\/p>\n Il dottor Aarti Gupta, direttore clinico di un centro per l'ansia in California, suggerisce<\/a> ammettere di avere un problema, spegnere il costante afflusso di attivit\u00e0 generato da altri e praticare la consapevolezza. Questi hanno lo scopo di curare la FOMO nei social media. Se li adattiamo agli investimenti, il primo sarebbe riconoscere che non \u00e8 possibile investire in ogni asset. Se avessi tempo e denaro illimitati, allora non avresti bisogno di investire, ma non lo fai, quindi non pensare di poter cogliere ogni movimento di mercato e ogni nuovo grande titolo.<\/p>\n Il secondo significherebbe allontanarsi dai feed costanti delle opinioni degli altri sull'argomento e dalle grandi vite che gli altri stanno godendo grazie ai loro grandi investimenti. Questo potrebbe limitare il contatto online, ma come abbiamo visto dai ricercatori di Stanford, molte volte formiamo portafogli simili ai nostri colleghi al lavoro - in tal caso, suggeriamo di spostare la conversazione dagli investimenti a qualcos'altro.<\/p>\n L'ultimo \u00e8 praticare la consapevolezza, che \u00e8 un po' come l'iperconsapevolezza o la meditazione inversa. Si concentra sul presente, sia temporalmente che spazialmente. Concentrati su ci\u00f2 che ti circonda e impegnati a percepire la sensazione dei tuoi vestiti, i suoni prodotti dal sistema HVAC, il modo in cui la luce si riflette sulla tua finestra. Se ci\u00f2 non funziona, uno dei suggerimenti di CityFalcon include la meditazione. La meditazione, la mancanza di pensiero, \u00e8 un buon modo per distaccarsi dallo stress della FOMO. Se liberare la mente su richiesta \u00e8 troppo difficile, ti consigliamo una lunga doccia calda.<\/p>\n FOMO \u00e8 una risposta psicologica basata sulla nostra natura sociale. Sappiamo che i mercati rialzisti eccessivi sono l'ultima tappa di una bolla e il denaro intelligente arriva presto. Tuttavia, la maggior parte di noi non ha le connessioni per essere denaro intelligente, quindi il nostro primo contatto con una nuova tecnologia rivoluzionaria \u00e8 nella fase dell'euforia.<\/strong><\/em> Non farti risucchiare dall'euforia dalla FOMO.<\/p>\n Gli investimenti irrazionali sono irrazionali per un motivo. Il tempismo dei mercati non \u00e8 facilmente realizzabile e potenti banche di investimento e hedge fund di intelligenza artificiale sono molto pi\u00f9 avanti di te in questo sforzo. Stacca la spina, medita e metti il tuo mondo in prospettiva. Ti stai davvero perdendo se ti concedi costantemente la vita degli altri: fai un passo indietro, goditi la vita e fai investimenti a lungo termine. Una volta che sarai di nuovo razionale, investi i tuoi soldi in produttori di denaro stabili. Se hai ancora bisogno di convalida, sappi che, con un portafoglio di produzione in entrata stabile, stai ancora meglio di molti altri. La prossima volta che decidi di acquistare titoli rischiosi nei mercati azionari, criptovalute o altri mercati, chiediti: sto acquistando perch\u00e9 credo nell'investimento sottostante o \u00e8 solo FOMO?<\/p>\n E quei milionari di Bitcoin? Se non incassano presto, non pensiamo che saranno milionari per sempre, comunque.<\/p>\n In CityFALCON<\/a>, ti forniamo notizie finanziarie pertinenti e personalizzate che possono aiutarti a costruire la tua tesi di investimento e prendere decisioni informate.<\/p>\n Potresti trovare alcuni dei nostri altri articoli rilevanti per la discussione della FOMO:<\/p>\n Perch\u00e9 il prezzo di Bitcoin andr\u00e0 a zero?<\/a><\/p>\nIl mercato rialzista "non si pu\u00f2 perdere".<\/strong><\/h2>\n
Paura di restare indietro<\/strong><\/h2>\n
L'amplificatore dei social media<\/strong><\/h2>\n
Come evitare la FOMO e le devastanti esplosioni di bolle<\/strong><\/h2>\n
In sintesi<\/h2>\n