L'obiettivo di CityFALCON \u00e8 quello di fornire ai nostri utenti dati digeribili per informare le decisioni di investimento. Per coloro che stanno iniziando il loro viaggio nell'investimento di valore, vorremmo estendere il nostro benvenuto aiutandovi a iniziare nella giusta direzione.<\/p>\n
Una domanda preliminare: cos'\u00e8 il value investing? Se desideri una spiegazione pi\u00f9 lunga, consulta il nostro articolo di approfondimento qui<\/a>. Per ora, \u00e8 sufficiente sapere che l'investimento di valore cerca azioni sottovalutate per amore dell'apprezzamento del capitale. Trovare le azioni sottovalutate \u00e8 solo met\u00e0 della battaglia perch\u00e9 rimanere fermi nella tua decisione \u00e8 difficile mentre il mercato si fa strada nel tempo.<\/p>\n Qui abbiamo compilato un elenco di 10 delle domande pi\u00f9 comuni su come investire nel mercato azionario.<\/p>\n Per rispondere a questa domanda, \u00e8 prima necessario decidere la tua strategia: fare trading o investire<\/a>. Se fai trading giornaliero, probabilmente passerai molto meno tempo a fare ricerche fondamentali e pi\u00f9 tempo per l'analisi tecnica<\/a> dei grafici. Per il trading, tuttavia, probabilmente trascorrerai la giornata incollato ai mercati, quindi dovrai determinare se il reddito che guadagni con il trading \u00e8 maggiore di un lavoro quotidiano. La considerazione del lavoro diurno \u00e8 meno applicabile se fai trading su mercati esteri con una grande differenza di fuso orario.<\/p>\n D'altra parte, se investirai a lungo termine, dovrai dedicare pi\u00f9 tempo alla ricerca dei fondamentali. Questo pu\u00f2 essere solo da un paio d'ore a diversi giorni per azienda. Si noti che non \u00e8 saggio investire "per intuizione". I mercati azionari sono sistemi complessi e ci sono una miriade di fattori che influenzano i prezzi. Con gli investimenti a lungo termine, sei liberato dalla considerazione di "questo guadagna pi\u00f9 del mio lavoro quotidiano" perch\u00e9 idealmente puoi mantenere il tuo lavoro regolare e fare ricerca a tuo piacimento.<\/p>\n I confronti di rapporti importanti, come P\/E e interessi a breve, un'analisi approfondita dei rendiconti finanziari e la digestione delle notizie e dei problemi di gestione dell'azienda possono richiedere da diverse ore a diversi giorni, a seconda della tua familiarit\u00e0 con il settore, della tua esperienza con analisi e visibilit\u00e0 dell'azienda (le aziende meno conosciute possono essere pi\u00f9 difficili da ricercare). Nell'investimento di valore in azioni e azioni, dal momento che stai cercando societ\u00e0 sottovalutate, questo potrebbe richiedere molto tempo. Screening delle scorte<\/a> \u00e8 un buon metodo per setacciare la montagna di potenziali scelte.<\/p>\n Fare. Non. Panico. Questo \u00e8 uno dei consigli pi\u00f9 importanti che chiunque pu\u00f2 ricevere quando apprende le basi del mercato azionario. Il panico porta a decisioni sbagliate e le decisioni sbagliate di solito portano alla perdita di denaro. Ci sono due passaggi che dovresti compiere quando ti rendi conto che il tuo investimento non sta apprezzando: la convalida della tua tesi di investimento e l'adeguamento della tua strategia.<\/p>\n Innanzitutto, un deprezzamento del prezzo di 20% non \u00e8 un problema se la tua strategia \u00e8 a lungo termine e produce dividendi. Puoi semplicemente considerare il tuo investimento a lungo termine, illiquido, quindi devi aspettare molto tempo prima che il prezzo salga di nuovo. Inoltre, se la societ\u00e0 continua a pagare un dividendo accettabile, ci sono pochi motivi per vendere.<\/p>\n Se sei investito per plusvalenze, dovresti convalidare la tua tesi di investimento prima di vendere. Leggi gli eventi recenti e prova a determinare cosa ha causato il calo dei prezzi. Se sembra pi\u00f9 psicologico che fondamentale - e la psicologia gioca un ruolo enorme nei movimenti quotidiani del mercato - non c'\u00e8 motivo di preoccuparsi. Un mercato efficiente alla fine diventer\u00e0 razionale e prevarr\u00e0 una solida tesi di investimento. Anche le correzioni dei prezzi sono un elemento comune dei movimenti dei prezzi, quindi non pensare che i prezzi si muovano in risposta a notizie importanti; potrebbero semplicemente raffreddarsi dopo un rapido aumento.<\/p>\n Se la tua tesi \u00e8 ancora valida, considera di acquistarne altre. Ci\u00f2 abbasser\u00e0 il prezzo medio di entrata, il che significher\u00e0 maggiori guadagni complessivi in futuro. Al contrario, se la tua tesi non \u00e8 pi\u00f9 valida, dovresti uscire. Il trading emotivo \u00e8 una strategia perdente. Se la tua tesi logica \u00e8 sbagliata, non negarlo: prendi la perdita, esci dal titolo e reinvesti il capitale rimanente in un candidato pi\u00f9 forte. Ammettere il fallimento e preservare il proprio capitale \u00e8 meglio che salvare la faccia e perdere il proprio capitale.<\/p>\n Teoricamente, potrebbe cadere a zero. Ma \u00e8 piuttosto improbabile a meno che non ci sia un fallimento imminente. A 80% di valore perso, puoi recuperare solo 20% del tuo capitale. Se di recente hai stabilito che la tua tesi non \u00e8 valida, esci dal commercio. Non c'\u00e8 vergogna nell'aderire alle tue regole, e anche se hai perso la maggior parte del tuo investimento, \u00e8 meglio andarsene. \u00c8 molto importante rimanere logici e distaccati dai propri investimenti. Divergersi dalla stretta aderenza "solo per questa volta" \u00e8 un gioco pericoloso da giocare.<\/p>\n Tuttavia, quando convalidi la tua tesi, tieni presente che cambiare i fondamenti pu\u00f2 portare a una tesi modificata. Se la tua nuova tesi suggerisce che il titolo \u00e8 attualmente sottovalutato, non c'\u00e8 motivo di venderlo. Chiediti: comprerei queste azioni oggi? Ad esempio, se la tua prima tesi suggeriva un calo di 20%, sei in calo di 80% e la tua nuova tesi suggerisce un calo di 50% (dall'originale), c'\u00e8 ancora molto spazio per il titolo per salire di nuovo. L'invalidazione della tesi originale richiede un aggiustamento, non una vendita meccanica. Se sei sicuro della tua nuova tesi, questo potrebbe anche essere un buon momento per aumentare la tua posizione a un prezzo basso.<\/p>\n Gli stop loss sono utili per i trader che hanno una bassa tolleranza al rischio perch\u00e9 effettuano molte operazioni. Per gli investitori a lungo termine, tuttavia, non si desidera impostare stop loss rigorosi. Il rumore quotidiano del mercato attiver\u00e0 gli arresti, anche se la tendenza generale non \u00e8 al ribasso. Inoltre, l'investimento di valore (e in particolare l'investimento di valore profondo) \u00e8 spesso un mestiere controcorrente. Questo significa che dovresti aspettare<\/em> il mercato di non essere d'accordo con te e preparati a che il titolo continui a scendere. Finch\u00e9 la tua tesi \u00e8 valida, non c'\u00e8 motivo di uscire dal commercio, anche in caso di ribassi.<\/p>\n Come investitore di valore, un coltello che cade potrebbe essere un buon momento per comprare. Ricorda l'adagio di Warren Buffett: "Sii timoroso quando gli altri sono avidi e avido quando gli altri hanno paura". La vendita dettata dal panico \u00e8 sicuramente una reazione spaventosa. Tuttavia, il rapido inizio di un mercato in calo non \u00e8 necessariamente un motivo per acquistare. Se non hai tempo per fare ricerche, non entrare in un mercato semplicemente perch\u00e9 \u00e8 in ribasso.<\/p>\n Se hai gi\u00e0 posizioni in azioni che stanno scendendo rapidamente, dopo esserti assicurato che la tua tesi di investimento sia ancora valida, dovresti considerare di acquistarne di pi\u00f9. Ogni investitore dovrebbe impostare il proprio programma, ma l'acquisto di pi\u00f9 azioni quando le azioni sono pi\u00f9 economiche abbassa il punto di ingresso. Una strategia consiste nell'acquistare una certa quantit\u00e0 di azioni in dollari ogni volta che il prezzo scende di una certa percentuale. Un altro \u00e8 acquistare una percentuale della tua esposizione target ogni volta che il titolo scende di una certa percentuale.<\/p>\n La prima strategia pu\u00f2 manifestarsi come segue: il titolo \u00e8 sceso di 15% per la settimana e tu acquisti un valore di $500. La seconda strategia si manifesta in modo diverso: l'esposizione target \u00e8 di 500 azioni, quindi ogni calo di 10%, indipendentemente dal prezzo corrente, dovresti acquistare 100 azioni. La prima strategia consente un numero variabile di cali fino alla piena esposizione ma un importo di investimento costante. Quest'ultima strategia \u00e8 esattamente l'opposto: un numero costante di cali fino alla piena esposizione, ma un importo di investimento variabile. La tua strategia dipende da quale vuoi controllare. Se il tuo capitale disponibile \u00e8 limitato, \u00e8 meglio utilizzare una strategia a importo costante. Se sei pi\u00f9 concentrato sul raggiungimento del tuo obiettivo di esposizione, la strategia di cali costanti \u00e8 migliore.<\/p>\n Titoli a bassa liquidit\u00e0, che molto spesso sono titoli over-the-counter (OTC). Le azioni OTC sono anche conosciute come fogli rosa o azioni non quotate. Il tipo pi\u00f9 famoso di azioni OTC \u00e8 un penny stock.<\/p>\n La scarsa liquidit\u00e0 rende molto difficile uscire da un'operazione e potresti non essere nemmeno in grado di acquistare un numero decente di azioni senza spostare tu stesso il mercato. Le informazioni e le analisi su queste societ\u00e0 possono essere difficili da trovare, ad eccezione delle informazioni pubblicate dalla societ\u00e0 stessa, che sollevano problemi di conflitto di interessi.<\/p>\n Inoltre, le penny stock sono altamente suscettibili agli schemi di pump-and-dump. Il prezzo basso e la liquidit\u00e0 consentono ai truffatori di acquistare a basso prezzo e le loro operazioni potrebbero essere gli unici acquisti recenti. Quindi si impegnano in una campagna di disinformazione, in gran parte su forum e siti Web che coprono penny stock, che invoglia le persone ad acquistare le azioni, aumentando la liquidit\u00e0 e il prezzo. I truffatori escono quando avvertono un calo di interesse e il prezzo crolla senza fondamentali a sostenerlo. A causa delle informazioni limitate disponibili, molte persone sperimentano FOMO<\/a>, acquistando al picco e perdendo durante il crollo. Sfortunatamente per i penny stock, il crollo \u00e8 raramente una correzione. \u00c8 un ritorno a livelli di prezzo razionali, che sono bassi per un motivo, e non tornano mai ai picchi.<\/p>\n Le azioni OTC a bassa liquidit\u00e0 possono essere utili per il gioco d'azzardo, in particolare sulle biotecnologie in attesa di approvazione della FDA o qualche altro collo di bottiglia normativo. Ma \u00e8 proprio questo: il gioco d'azzardo.<\/p>\n Non esagerare quando investi in azioni e azioni, soprattutto se sei un principiante. Dal momento che \u00e8 necessario monitorare periodicamente i propri investimenti e in tempi di turbolenza si potrebbe voler tenere traccia di tutti loro pi\u00f9 da vicino, investire in troppe azioni provocher\u00e0 confusione. Sebbene la diversificazione sia importante, \u00e8 difficile ottenerla da soli. Semplicemente a causa dei costi di transazione, \u00e8 meglio utilizzare ETF e fondi comuni per ottenere la diversificazione.<\/p>\n La tesi di investimento richiede una convalida periodica e, dalla domanda 1 di questo articolo, sai che potrebbe essere necessario molto tempo per aggiornarti sullo stato del titolo. Se ritieni che la ricerca di follow-up richieda due ore alla settimana, non acquistare venti azioni diverse. \u00c8 un lavoro a tempo pieno che si limita a leggere ed elaborare nuove informazioni, senza cercare altri investimenti o godersi la vita.<\/p>\n Abbiamo un intero articolo dedicato a allocazione del portafoglio<\/a>, che ti aiuter\u00e0 a capire il modo migliore per allocare il tuo capitale nel portafoglio di un principiante.<\/p>\n Per i principianti, l'utilizzo degli ETF \u00e8 davvero un buon modo per ottenere la diversificazione senza il tempo significativo e i costi di capitale coinvolti. Come dettagliato nell'articolo sull'allocazione di cui sopra, un portafoglio di tre fondi \u00e8 composto da tre indici ad ampia esposizione: uno in obbligazioni, uno in azioni domestiche e uno in azioni internazionali. In effetti, ottenere un'esposizione di qualit\u00e0 ai mercati esteri pu\u00f2 essere molto difficile per gli investitori al dettaglio, quindi ETF e MF sono l'asset specchio perfetto.<\/p>\n Ancora meglio, gli ETF consentono agli investitori di sperimentare la leva finanziaria senza i rischi dell'utilizzo del margine. Dopo che un investitore ha subito perdite dovute alla leva finanziaria, \u00e8 molto pi\u00f9 probabile che consideri la leva finanziaria con il rispetto che merita. Gli ETF consentono all'investitore di subire tali perdite senza il rischio aggiuntivo di perdere pi\u00f9 dell'investimento iniziale.<\/p>\n Il pi\u00f9 grande svantaggio di ETF e MF \u00e8 che l'investitore non pu\u00f2 scegliere attivamente il paniere di attivit\u00e0. Esiste una pletora di ETF e MF che tracciano un'ampia gamma di settori e strategie di investimento, ma poich\u00e9 gli investitori di valore sono raccoglitori di titoli per definizione, potrebbe essere difficile trovare scelte gravemente sottovalutate durante l'utilizzo di ETF e MF.<\/p>\n Tutto sommato, i nuovi investitori dovrebbero cercare rendimenti di mercato standard, facilmente accessibili tramite ETF e MF. Possono utilizzare il loro tempo extra per ricercare alcuni candidati di valore e, quando finalmente si sentono sicuri di una delle loro scelte, possono riallocare una piccola parte del portafoglio alla nuova scelta. Nel complesso, tuttavia, la stragrande maggioranza del portafoglio di un principiante dovrebbe utilizzare ETF e MF.<\/p>\n Il rendimento medio di mercato \u00e8 il rendimento generato dall'investimento passivo. Negli ultimi anni, questo \u00e8 stato un ottimo ritorno, poich\u00e9 i mercati sono crollati durante la crisi finanziaria, ma da allora sono generalmente saliti. Nel nostro articolo su Previsioni 2018 della banca d'investimento<\/a>, abbiamo notato che gli investimenti attivi sono ora favoriti (in parte a causa del potenziale effetto della lunga corsa rialzista sugli investimenti passivi). Alcuni ETF sono gestiti attivamente, ma per i nuovi investitori \u00e8 sufficiente seguire semplicemente il mercato per ottenere un rendimento. L'investimento in indici semplici avrebbe prodotto i seguenti rendimenti (in punti percentuali):<\/p>\n1. Qual \u00e8 la quantit\u00e0 di tempo appropriata da dedicare alla ricerca? Come iniziare a investire in azioni?<\/h2>\n
2. Ho comprato un'azione a \u00a3100 e ora si aggira intorno a \u00a380. Cosa dovrei fare?<\/h2>\n
3. E se la mia tesi non \u00e8 valida? Le mie azioni sono scese di 80%. Quanto ancora potrebbe cadere?<\/h2>\n
4. Aggiungere stop loss agli investimenti di valore?<\/h2>\n
5. Come dovrei comprare quando il mercato sembra un "coltello che cade"?<\/h2>\n
6. Quali sono alcune azioni che dovrei evitare?<\/h2>\n
7. Quante azioni dovrei acquistare?<\/h2>\n
8. \u00c8 meglio investire in ETF e fondi comuni di investimento (MF) o direttamente?<\/h2>\n
9. Qual \u00e8 il rendimento di mercato standard? Quali ritorni posso aspettarmi?<\/h2>\n