Esta publicación no trata sobre si debe o no comprar Bitcoin u otras criptomonedas. Se trata de los puntos que debe considerar antes de tomar decisiones de compra y venta. Espero que al final de la lectura de esta publicación, puedas decidir por ti mismo si jugar o no en este mercado y cómo hacerlo.

Durante el último año, hemos visto el precio de Bitcoin saltar de $7k en diciembre de 2019 a $30k + en enero de 2021, múltiplos de su mínimo de $4.5k en marzo de 2020. En los últimos dos meses de 2020, la moneda se triplicó con creces $11k en octubre de 2020. Este aumento se debe presumiblemente a:

  1. Aumento de la liquidez en el sistema de los bancos centrales que imprimen dinero en los últimos años, que solo se aceleró durante la pandemia. El resultado de esto es que casi todas las clases de activos han subido durante este período, excepto los inmobiliarios y algunos otros que se vieron directamente afectados por la pandemia.
  2. Individuos institucionales y de alto patrimonio que “diversifican” su cartera, sin querer perderse las ganancias de esta clase de activos.
  3. Trading algorítmico que exagera los movimientos de precios en función de las tendencias de precios. Esto es similar a lo que sucede en las bolsas de valores. 

He estado invirtiendo en varias clases de activos durante más de 20 años y he cometido varios errores durante este período. Según mis experiencias, estas son las cosas que debe considerar antes de decidirse a comprar o vender en el mercado de cifrado.

 

1. Nunca hagas nada en la vida basado exclusivamente en FOMO

FOMO significa 'miedo a perderse algo' y nos hace comportar de manera irracional. Hace que uno haga cosas locas, desde decisiones sobre relaciones personales hasta alquilar / comprar bienes raíces a precios inflados.  

Cuando esté viendo un piso para comprar o alquilar, un agente o propietario también le dirá que muchas personas están interesadas en esta propiedad, y si no hace un depósito, podría perder esta propiedad. Si esto le hizo alquilar la propiedad de inmediato sin otras consideraciones, ha sido víctima de FOMO. Las decisiones irracionales pueden resultar muy costosas, especialmente cuando se trata de su dinero duramente ganado.

“FOMO se refiere a la aprensión de que uno no está al tanto o se pierde información, eventos, experiencias o decisiones que podrían mejorar su vida. Es posible que los afectados no sepan exactamente lo que se están perdiendo, pero aún así pueden preocuparse de que otros lo estén pasando mucho mejor o estén haciendo algo mejor que ellos, sin ellos. FOMO podría resultar de no saber de una conversación, perderse un programa de televisión, no asistir a una boda o fiesta, o escuchar que otros han descubierto un nuevo restaurante ". Leer más sobre FOMO en Wikipedia.

Es posible que haya leído o escuchado acerca de algunas personas que se vuelven millonarias después de invertir $100 o de alguien que hace "efectivo fácil" comerciando con criptomonedas. Si decides comprar criptomonedas basadas en estas historias porque de lo contrario te sentirías excluido, FOMO te ha golpeado.

 

2. No está "invirtiendo", está especulando

No hay nada de malo en apostar o especular. Como emprendedor, hacemos eso todo el tiempo: dejé mi trabajo estable y bien remunerado en Skype / Microsoft para construir mi propia empresa y no ganar nada parecido al dinero que solía ganar en un trabajo corporativo a tiempo completo. Mi patrimonio neto está bloqueado en las acciones de mi empresa y estoy dispuesto a correr ese riesgo. Todo es riesgo calculado.

Podría estar comprando cualquier valor como inversor, comerciante o especulador. Entendamos la diferencia entre estos tres con respecto a las criptomonedas con algunas definiciones básicas.

Inversores son los que buscan valor oculto, independientemente del marco temporal. Pueden estar interesados en la tecnología y estar dispuestos a mantener (o conservar) el activo a largo plazo. Tienden a no obtener pequeñas ganancias y tampoco tienden a vender con frecuencia. 

Comerciantes están más interesados en la acción diaria del precio. Buscan obtener muchas pequeñas ganancias con frecuencia. Pueden basar sus decisiones de compra y venta en señales técnicas en gráficos.

Especuladores están interesados en ganar dinero rápidamente y dependen en gran medida de las noticias, los anuncios y las corazonadas. Los especuladores tienden a comprar en una tendencia e intentan vender en la cima. Por lo general, no les importa el activo, pero quieren ver un crecimiento rápido. La proliferación del fácil acceso a los intercambios, el tiempo libre de la pandemia y las medidas nacionales de estímulo para la pandemia han aumentado el número de especuladores.

Especular no es malo en sí mismo. Puede ganar mucho dinero al especular, si tiene razón. También puede perder su camisa o el estímulo del gobierno. Si no sabe mucho sobre el espacio, no especule con dinero que no puede permitirse perder. 

Si cree que es un inversor o comerciante, comprenda estos valores en detalle y desarrolle sus estrategias. En CityFALCON, proporcionamos todas las herramientas e información que necesita para tomar tales decisiones. A continuación se muestra un ejemplo en el que puede ver qué noticias están afectando el precio. Un simple desplazamiento por los gráficos puede brindarle una gran cantidad de información para tomar decisiones.

 

3. No muchos hablan de personas que pierden dinero y 'monedas muertas'

La noticia se centra en las personas que ganan dinero porque son las historias más interesantes. De vez en cuando, pueden cubrir a alguien que perdió grandes cantidades, aunque se tratan en el contexto de la tragedia. Por ejemplo, el CEO de Softbank perdido $130m o 65% de su inversión en Bitcoin, e historias más tristes de comerciantes minoristas que pierden mucho.

Hay muchas personas que perdieron dinero en los mercados de criptomonedas (y otros mercados), y continúan viviendo sus vidas en silencio con una riqueza mucho menor que antes. Y por cada moneda o ficha exitosa, hay varias muertas que no ganaron tracción. Sus proyectos murieron o están languideciendo, y solo los verdaderos creyentes continúan teniendo estos activos. Si no le importa tener su capital invertido durante años en una inversión de baja probabilidad, puede seguir manteniendo. Pero tenga en cuenta que las monedas muertas ensucian el paisaje y solo unas pocas han ido a la luna.

Puede encontrar información sobre 'monedas muertas' con una búsqueda rápida, y si no hay actividad en sus redes sociales, foros o salas de chat del servicio de mensajería, la moneda esta probablemente muerta.  

 

4. Diversificación de la cartera y gestión de riesgos

En un entorno lleno de liquidez, los gestores de activos y los inversores buscan constantemente nuevas clases de activos. Es posible que se sorprenda del tipo de cosas en las que invierten: arte caro, monedas antiguas, sellos, etc. Con las tasas de interés casi nulas, la gente está buscando más formas de ganar dinero y las criptomonedas como clase de activo pueden ser muy emocionantes. .

Lo que es importante tener en cuenta es que, a diferencia de algunos pequeños inversores minoristas que podrían tener entre 20-30-50% de su patrimonio neto bloqueado en criptografía, los administradores de fondos y los HNI invertirían una porción muy pequeña de sus activos en una clase de activos volátiles como esta. Entonces, cuando escuche acerca de algún fondo que invierte unos pocos millones de dólares en Bitcoin, puede ser menos de 1 a 5% de su cartera. Del mismo modo, si desea invertir o especular en criptografía, y digamos que su patrimonio neto es $100K, lo ideal es que no tenga más de $5k en criptografía. Por supuesto, esto depende de su tolerancia al riesgo.

El punto importante aquí es diversificar a través de clases de activos. El mercado de las criptomonedas tiene una tendencia a seguir la suerte de Bitcoin, por lo que la diversificación en el espacio de las criptomonedas no es una estrategia completamente diversificada. La forma en que BTC va es la forma en que suele ir el mercado. Poner 50% de sus activos en criptomonedas pesa mucho su asignación hacia una clase de activos muy volátil. Sea prudente con su estrategia.

 

5. La capitalización de mercado relativamente baja aumenta la volatilidad de los precios

La capitalización de mercado es importante, al igual que el volumen negociado. Generalmente van de la mano, pero no siempre. Tenga cuidado con las inversiones de baja capitalización de mercado y, especialmente, de bajo volumen. Son difíciles de comprar y de liquidar. Si su inversión es considerable, incluso podría mover el mercado, lo que puede resultar problemático. 

Sin embargo, incluso si no está moviendo el mercado, una vez que ingrese, si puede encontrar suficientes monedas disponibles para comprar, es posible que no pueda salir. Y dado que la liquidez es baja, puede terminar vendiendo con un descuento mucho mayor de lo que esperaba. Una baja liquidez significa una alta volatilidad, y solo debe comerciar o invertir en activos de baja capitalización de mercado si se siente cómodo con esa volatilidad y el potencial de quedar atrapado en un mercado sin compradores.

Comparación de la capitalización de mercado de diferentes clases de activos y acciones:

 

Acciones / clases de activos Capitalización bursátil a 4 de enero
Bolsa de Nueva York 22,4T
NASDAQ 18,0 toneladas
Oro 12,4 toneladas
Plata 1,5 T
Apple 2,3 toneladas
Tesla 668,9B
Cripto 890,7B

 

los todo El mercado de criptomonedas es del tamaño de algunas grandes empresas individuales. Las criptomonedas como clase de activos son un componente muy pequeño de los mercados y, por lo tanto, a medida que se intente comprar más dinero, el precio aumentará rápidamente. Algunos creen que esta es la razón por la que las criptomonedas pueden ser mucho más grandes de lo que son hoy.  

Además, la liquidez tampoco puede aumentar mucho a largo plazo. Un principio fundamental de muchas criptomonedas es su oferta limitada. Al igual que los activos físicos como el oro y la plata, solo hay una cantidad determinada de Bitcoins, Ethers y otras monedas que se pueden extraer. Para Bitcoin, esto es solo 21 millones de monedas. Nunca más se puede crear (excepto una bifurcación de Bitcoin).

Esta escasez forzada significa que la flotación total también es limitada, gran parte de la cual ya está bloqueada por unas pocas direcciones de blockchain. Se especula que las claves de algunas se pueden haber perdido, lo que significa que esas monedas nunca volverán a entrar en circulación. De cualquier manera, la flotación real de monedas está actualmente por debajo de los 21 millones, lo que hace que el activo sea atractivo para inversiones a largo plazo.

A continuación se muestra una tabla sencilla para que pueda realizar un seguimiento de las principales criptomonedas, su movimiento de precios y más de una manera conveniente.

 

6. La falta de protección del comprador y las regulaciones gubernamentales hacen que las criptomonedas sean un juego arriesgado 

Las criptomonedas son nuevas, y mientras los gobiernos se esfuerzan por promulgar leyes y regulaciones, la pandemia de Covid les tomó la mayor parte de su tiempo durante la mayor parte de 2020. Además, los gobiernos son lentos y las instituciones tradicionales no son mucho mejores. Por otro lado, los intercambios de menor reputación son rápidos y están felices de configurar la tecnología que necesita para un intercambio.

Por supuesto, eso tiene un precio. Puede haber tarifas y multas muy altas por retiros. Los diferenciales entre compra y venta pueden ser amplios, lo que significa que el intercambio obtiene ganancias en cada transacción. Los márgenes amplios son especialmente odiosos para los comerciantes que quieren obtener muchas pequeñas ganancias.

Debido a la falta de regulación, la mayoría de los gobiernos no aseguran los depósitos en los intercambios de cifrado, y los intercambios de cifrado son objetivos de valor extremadamente alto para los piratas informáticos. Esto genera problemas con la protección del comprador y un trato sin escrúpulos.

Si comercia o invierte en criptomonedas, al menos use una plataforma que brinde algunas protecciones. Los bancos tradicionales pueden tener cuentas criptográficas, y algunos de los intercambios más grandes del mundo al menos tienen su reputación y los presupuestos para contratar equipos de tecnología sólidos. Dicho esto, no olvide que un impulsor fundador de la tecnología de criptomonedas permanecería más allá control gubernamental. Esto lo hace atractivo para los estafadores, porque no hay forma de revertir las transacciones y ningún gobierno tiene jurisdicción global.

Un ejemplo famoso e influyente es el caso de la SEC contra Ripple por supuestamente ofrecer $1.3 mil millones en monedas XRP. La SEC afirma que se trató de una venta de valores no registrados a inversores minoristas. A fines de 2017, durante la locura inicial de las criptomonedas, varios reguladores nacionales se apresuraron a regular el espacio, a veces en detrimento de los inversores.

 

7. Casi todas las clases de activos están infladas debido al exceso de liquidez

Se habla mucho sobre máximos históricos en la mayoría de las clases de activos. Sí, la economía ha crecido durante la última década, y los mínimos del miedo inducido por la pandemia en marzo brindaron increíbles oportunidades de inversión. Sin embargo, no olvide que el BCE y la Fed, los dos bancos centrales más influyentes del mundo, también han estado imprimiendo dinero durante la última década. El coronavirus aceleró esa tendencia. 

Todo ese dinero nuevo debe ir a alguna parte y, con tasas de ahorro poco atractivas, ha llegado a todas las clases de activos, incluidas las acciones, los bienes raíces y las criptomonedas. Esencialmente, los mercados están inflados. No en el sentido de una burbuja especulativa, aunque tal vez también, sino inflada debido a, bueno, la inflación. Hay tanto dinero dando vueltas debido a la impresión excesiva de euros y dólares que los mercados comenzaron a absorber el dinero, lo que hizo subir los precios. 

¿Está subiendo el NASDAQ de tecnología pesada debido a las ganancias récord de sus constituyentes? Si. Pero no olvide que todos esos dólares que imprime Estados Unidos también están contribuyendo. Todos esos USD y EUR tienen que ir a alguna parte, ya los inversores les gustan los rendimientos.

El S&P 500, que no tiene tanta tecnología, ha seguido una trayectoria similar este año y, de hecho, durante la última década.

El precio del oro ya estaba en una tendencia ascendente desde 2018. La impresión de dinero y el miedo causaron el aumento, y el potencial de las criptomonedas para aumentar el oro como inversión ciertamente ha ayudado a aumentar la clase de activos.

 

En resumen

No hay "dinero fácil". A menos que haya comprado 100 bitcoins a $1 por pieza y haya perdido su clave hasta ahora, probablemente haya sido influenciado por varios de los puntos anteriores. La debida diligencia es vital, especialmente si recién está comenzando en criptografía.

Si especula, hágalo solo con una pequeña parte de su dinero. Diversifique, no sucumba al comercio FOMO impulsado por las emociones y tenga en cuenta las desventajas, como la baja liquidez, la baja capitalización de mercado de todo el espacio y las historias olvidadas de fortunas perdidas.

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