Ich habe kürzlich in Portugal eine TEDx-Rede zu den Themen FinTech und wie KI, ML und die Gesellschaft die Finanzwelt verändern, gehalten. Ich hatte nur kurze 10 Minuten Redezeit, daher werde ich hier die Themen detaillierter ausarbeiten, da ich weniger Zeitbeschränkungen habe.

 

Das Problem mit dem traditionellen Finanzwesen und seinen Institutionen

Die Banken und Finanzinstitute werden von der Öffentlichkeit oft negativ gesehen. Tatsächlich ist die am niedrigsten Vertrauen in Banken wurde in der EU registriert, aber weltweit werden Banken eher mit Argwohn und Abneigung betrachtet. Banken können viele nützliche Dienstleistungen anbieten, und in der Vergangenheit unterhielten sie Netzwerke, die den Zugriff auf garantierte Vermögenswerte an verschiedenen Orten ermöglichten, sodass Reisende sich nicht mehr vor bewaffneten Banditen auf der Autobahn schützen mussten.

Banken haben (und tun es immer noch) auch diejenigen mit überschüssigem Kapital und diejenigen, die Kapital benötigen, durch Kredite miteinander verbunden. Sie erlaubten den Landlosen, weiterhin Unternehmen zu gründen, weil die Gründer sich Geld leihen und Banken als Vermittler vertrauen konnten, um beim Leasing von Eigentum behilflich zu sein. Versicherungsunternehmen gaben den Menschen im Gegenzug für regelmäßige Zahlungen Sicherheit.

Was die internationalen Finanzen betrifft, unterstützen die Banken und andere Finanzinstitute den grenzüberschreitenden Handel, Versicherungen und Finanzierungen. Für Unternehmen, die regelmäßig ausländische Lieferanten bezahlen müssen, ist es weitaus sinnvoller, eine Bank für diese Dienstleistung zu beauftragen, als Bargeld zu halten und intern Rücklagen anzupassen. Die Finanzierungseffizienz der heutigen globalen Unternehmen wird durch Übernachtkredite ermöglicht, die oft für Millionen von US-Dollar ausgezahlt werden, um einen Betriebstag abzudecken, bis mehr Geld eingegangen ist – das bedeutet, dass das Kapital jederzeit voll eingesetzt ist.

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Im 20th Jahrhundert und vor allem im 21st Jahrhunderts scheint die traditionelle Rolle der Finanzen zugunsten des einfachen Geldverdienens beiseite geschoben worden zu sein. Banken erfüllen immer noch die traditionellen Rollen, aber sie beherbergen auch Prop-Trading-Desks, die an den Märkten teilnehmen, um genau das Geld der Bank zu verdienen – nicht für die Kunden, sondern für die Bank selbst (und folglich die Aktionäre).

Banken und ihr rücksichtsloses eigennütziges Verhalten wurden für die Finanzkrise verantwortlich gemacht. Wirtschaftsprüfungsgesellschaften, die die investierende Öffentlichkeit schützen sollten, sind bei ihren Prüfungen gescheitert (siehe Arthur Andersen). Versicherungsunternehmen bieten immer noch Sicherheit, aber in einigen Systemen, insbesondere im Gesundheitssystem der Vereinigten Staaten, haben die Versicherungsunternehmen ein bösartiges Image in der Öffentlichkeit angenommen, indem sie die Kostenübernahme für teure Medikamente verweigern oder aufgrund von Vorstellungen von „vorbestehenden Erkrankungen“. Die Öffentlichkeit kann nicht mehr beruhigt sein, wenn sie Krankenversicherungen in den Vereinigten Staaten nutzt.

Mit einer mobileren Weltbürgerschaft mögen viele Menschen die Gebühren, die mit grenzüberschreitenden Geldüberweisungen verbunden sind, nicht, insbesondere wenn es scheint, dass so viel von der Finanzwelt jetzt automatisiert ist. Wenn die Banken den Arbeitern keine Gehälter zahlen, um das Geld zu überweisen, warum sollten die Kunden dann so viel für diese Überweisungen bezahlen? Offensichtlich stecken die Banken diese Gebühren nicht in die Taschen der Mitarbeiter zurück.

Banken sind im Geschäft mit Geld, und sie sind besonders geschickt darin, mehr daraus zu machen. Der einzige Zweck traditioneller Unternehmen ist die Gewinnmaximierung, idealerweise durch Befriedigung eines Marktbedarfs, aber oft heiligt der Zweck die Mittel – selbst wenn diese Mittel unmoralisch oder schädlich für die Gastgesellschaft sind (dies sind die wirtschaftlichen Externalitäten wie Umweltverschmutzung oder soziale Folgen). der Lohnpolitik).

Das ist wo FinTech übernimmt. Die Unternehmen im Silicon Valley, wie Google, Amazonas, und Facebook, wurden teilweise mit dem Antrieb gegründet, die Welt zu verändern. Natürlich können traditionelle Unternehmen auch auf positiven Werten und Moral basieren, aber Technologieunternehmen scheinen oft für ihre Einhaltung sozialer Wünsche bewundert zu werden, während traditionelle Unternehmen, insbesondere Finanzunternehmen, dazu neigen, für ihre scheinbare Ablehnung gegenüber der Öffentlichkeit geschmäht zu werden wünscht sich.

FinTech möchte in die Fußstapfen solcher Tech-Giganten treten und die Finanzwelt verändern.

 

Wie FinTech Erfolg misst

Das herkömmliche Maß für den Unternehmenserfolg war die Marge und die Gewinnlinie. Größere Margen bedeuteten größeren Erfolg, ebenso wie höhere Gewinne. Andere Erfolgsindikatoren sind weitgehend finanzieller Natur Der Aktienmarkt reagiert tendenziell entsprechend: Höhere Gewinne führen zu einem höheren Aktienkurs, möglicherweise aufgrund der Hypothese des effizienten Marktes, aber möglicherweise auch aufgrund des Einflusses der Herdenpsychologie auf die Finanzen.

FinTech, das sein Spielbuch aus dem Silicon Valley statt aus der Wall Street nimmt, will sich an den Menschen ausrichten. Das Erfolgsmaßstäbe im FinTech sind Zweckmäßigkeit und Zufriedenheit des Kunden, verstärkter Einsatz von Automatisierung und System-zu-System-Kommunikation.

 

Die erste Maßnahme: Zweckmäßigkeit und Zufriedenheit

Für viele Menschen ist Bequemlichkeit König. Und um bequemer zu sein, ist Zweckmäßigkeit erforderlich. Mit der erfolgreichen Umsetzung von Convenience steigt die Zufriedenheit. FinTech-Unternehmen können bereitstellen sofortiger Zugang zu Geldern überall auf der Welt und zu jeder Zeit und machen die Übertragung zwischen zwei Personen so einfach wie das Berühren zweier NFC-fähiger Smartphones. Eine Überweisung kann Tage dauern – ganz zu schweigen von den exorbitanten Gebühren, insbesondere bei Überweisungen zwischen Ländern und Währungen. Die Unmittelbarkeit elektronischer Geldüberweisungen ist ein wesentlicher Bestandteil des Versuchs von FinTech, die Banken in der Finanzbranche zu übertreffen.

Einige Aspekte des traditionellen Finanzwesens wurden automatisiert und somit zu leicht zugänglichen elektronischen Prozessen gemacht, wie z. B. EFT und Lastschriftverfahren für Rechnungen. FinTech-Unternehmen versprechen, diese Prozesse zu rationalisieren und sie viel alltäglicher zu machen, als sie es derzeit sind.

 

Die zweite Maßnahme: Automatisierung

Automatisierung ist ein integraler Bestandteil von FinTech – der Name ist schließlich Finanztechnologie. Es gibt einen Drang, die Automatisierung in jede alltägliche und sich wiederholende Aufgabe einzubeziehen, die wenig Nachdenken erfordert. Das senkt die Bearbeitungskosten für Kunden und entlastet Mitarbeiter von langweiligen Aufgaben. Es werden nicht mehr so viele Menschen benötigt, um Transaktionen zu verarbeiten, zu bestätigen und zu prüfen, was die Gehaltskosten drastisch reduziert.

Ein weiterer Vorteil für die Kunden ist die Zweckmäßigkeit und Genauigkeit. In Tagen vor der Automatisierung und vor der Vernetzung musste ein schriftlicher Scheck physisch bei der Bank abgegeben und von einem Menschen bearbeitet werden, die beiden Banken mussten sich gegenseitig kontaktieren, um zu bestätigen, dass die Gelder zur Überweisung verfügbar waren, und jemand musste den Scheck eingeben neuen Transaktionsbetrag in das Banksystem.

Mit vernetzten Systemen können Banken effektiver kommunizieren. Noch wichtiger ist, dass Verbraucher jetzt eine digitale Schnittstelle haben, in der sie einen zu überweisenden Betrag eingeben können, diese Informationen maschinell verarbeitet werden und die Beträge sofort abgebucht oder gutgeschrieben werden. Die Zentralbank muss das Geld immer noch zwischen den Banken verschieben, um die Transaktion abzuschließen, aber diese Überweisungen zwischen den Banken werden in großen Pauschalbeträgen durchgeführt. Verbraucher müssen nicht mehr so lange auf Geldüberweisungen zwischen Banken warten. Für Misanthropen und Misstrauen gibt es den zusätzlichen Sicherheitsvorteil, dass unparteiische Maschinen alles verarbeiten. Dies erhöht auch die Genauigkeit, da Computer sehr gut darin sind, Daten von einem Ort zum anderen zu kopieren, während Menschen beim Kopieren von Daten zu Fehlern neigen (insbesondere wenn die Aufgabe langwierig ist).

 

Die dritte Maßnahme – System-zu-System-Kommunikation

Der dritte Erfolgsmaßstab für FinTech ist die von menschlicher Interaktion unabhängige System-zu-System-Kommunikation. Dies schließt das obige Szenario von Banksystemen ein, die mit anderen Banksystemen interagieren. Es umfasst auch interne Systeme, die darauf ausgelegt sind, verschiedene Informationen zu verarbeiten, miteinander zu kommunizieren, um Daten auszutauschen und Synergien zu schaffen.

Für öffentlich zugängliche Systeme verwenden wir häufig APIs, um diese Kommunikation zu erreichen. Offene APIs bieten Systemen und sogar Mitgliedern der Öffentlichkeit die Möglichkeit, ihre eigenen Systeme zu erstellen, die automatisch und kostenlos Nicht-Originaldaten empfangen. CityFALCON bietet eine solche API.

 

Wie unterscheidet sich diese Entwicklung von der Vergangenheit?

Die aktuelle Revolution im Finanz- und FinTech-Bereich ist anders als zuvor. Das Innovationstempo ist heute schneller, und die Globalisierung ermöglicht es den besten Menschen auf dem Planeten, für jeden einzelnen Job zusammenzuarbeiten, unabhängig von ihrer Staatsbürgerschaft oder ihrem Wohnsitz. Die Welt wird auch immer gebildeter, was bedeutet, dass immer mehr Köpfe an diesen Problemen arbeiten. Diese beiden Faktoren (mehr Bildung und mehr Kommunikation) bedeuten, dass wir größere Probleme schneller als zuvor lösen können.

Manche nennen die derzeitige Integration von Sensoren und das Sammeln von Informationen die Vierte Industrielle Revolution. Wir können billige Sensoren herstellen, um unzählige Datenpunkte zu erfassen, und dann alles auf Standardhardware speichern (dh billige Festplatten, entweder unsere eigenen oder die von jemand anderem betriebenen, z. B. über AWS oder Azure). Wir können all diese Informationen auch verarbeiten, oft parallel, was zu echten Erkenntnissen in Echtzeit führt.

Um diese Art von Einblick zu erreichen, können wir die Daten nicht manuell prüfen und manuelle Analysen durchführen. Wir müssen unsere Analyse automatisieren, und genau darauf zielt maschinelles Lernen (ML) ab. Indem wir riesige Mengen an Informationen in ein gut gestaltetes System einspeisen, können wir die Mustererkennung verwenden, um Muster und ihre Auswirkungen in neuen Daten zu erkennen. Diese Art der Automatisierung untermauert einen weiteren wichtigen Vorteil für Verbraucher von FinTech und Automatisierung: Wir können Muster potenziell betrügerischer Aktivitäten erkennen und Schaden für Kunden verhindern. Diese Technologie wird bereits von Kreditkartenausstellern eingesetzt, um Kreditkartendiebe daran zu hindern, die Karten unentdeckt zu verwenden.

 

Einige Verwendungen von KI

ML ist eine Teilmenge der KI, ein weites Feld, das sich mit der Intelligenz von Maschinen oder der Fähigkeit befasst, über neue Konzepte und Szenarien nachzudenken.

Ein Beispiel für KI zur Verbesserung der Kundenzufriedenheit sind Chatbots. Diese können unsere Fragen analysieren, eine Datenbank abfragen und einige aussagekräftige Informationen zurückgeben. CityFALCON hat ein Amazon Echo-basiertes System veröffentlicht genau zu diesem Zweck: Der Mensch bittet das Echo, die neuesten Schlagzeilen vorzulesen, und der Chatbot antwortet, indem er die wichtigeren Finanzschlagzeilen von heute vorliest. Auch hier ist eine System-zu-System-Kommunikation am Werk, da Amazon die Sprachdaten verarbeitet, Anfragen an CityFALCON stellt, die die angeforderten Daten zur Verarbeitung in die Sprachausgabe durch Amazon zurücksendet.

Eine weitere Anwendung von KI ist die Mustererkennung, wie sie auf Biometrie und Sicherheit angewendet wird. Die moderne Bank stellt persönliche Fragen, um einen Benutzer zu authentifizieren. Aber diese persönlichen Fragen haben erkennbare Antworten (insbesondere solche wie „In welcher Straße sind Sie aufgewachsen?“ oder „Wie war der Name Ihres ersten Haustieres?“). Umgekehrt sind unsere biometrischen Daten wie Fingerabdrücke oder Irismuster viel schwieriger zu entdecken und zu replizieren. Es ist unwahrscheinlich, dass Menschen Fingerabdrücke oder Iris schnell voneinander unterscheiden können, wenn überhaupt, aber KI kann es.

Beispiel für Auffindbarkeit (und Reproduzierbarkeit): Eine Betrugsmasche, die auf Facebook auftauchte, zielte darauf ab, geheime Informationen zu Bankfragen zu entdecken. Der Betrug stützte sich auf das Interesse von Einzelpersonen an ihrem „Superheldennamen“, der sich aus der Verkettung des Namens der Straße des Elternhauses des Opfers und dem Namen ihres ersten Haustieres zusammensetzte. Crenshaw Fluffy oder Oxford Rex. Sicher, diese Namen mögen cool oder unterhaltsam klingen. Aber jetzt hat der Betrüger Antworten auf zwei Bankfragen, die dazu dienen, Finanzkonten zu sichern.

Es stimmt zwar, dass Fingerabdrücke aus dem Müll oder an öffentlichen Orten genommen werden können, aber das Replizieren einer Textzeichenfolge ist viel einfacher als das Replizieren eines Fingerabdrucks. Darüber hinaus ist das Scannen von Iris wahrscheinlich invasiv und verdächtig, und ihre Reproduktion ist noch schwieriger als die Reproduktion von Fingerabdrücken.

 

Eine mögliche Zukunft: Blockchain und Kryptowährungen

Wir haben ausführlich darüber geschrieben Blockchain und Kryptos bei CityFALCON. Die Technologie wäre faszinierend, auch wenn sie nie weit verbreitet wäre. Die Anwendungsfälle sind breit gefächert und decken sich weitgehend mit Anwendungsfällen von verteilten, redundanten Systemen. Kryptowährung als Währung hat ihre offensichtliche Verwendung als Ergänzung zu Fiats und als potenzielle Möglichkeit, Banken und ihre Gebühren zu senken.

Blockchain selbst hat mehr Verwendungsmöglichkeiten, insbesondere wenn es um Smart Contracts geht. Indem wir Transaktionen (rechtlich oder finanziell) in Computercode formalisieren und sie zur automatischen Ausführung in eine Blockchain hochladen, können wir sicherstellen, dass Vereinbarungen erfüllt werden, und wir müssen nicht einmal mit dem System interagieren.

In meinem Vortrag habe ich das Beispiel einer Versicherungspolice für ein gestohlenes Telefon verwendet. Durch das Hochladen eines legitimen Polizeiberichts konnte ich die Auszahlung des Vertrags auslösen. Die Blockchain empfängt den Polizeibericht, analysiert seinen Inhalt, bestimmt, ob die Forderung zulässig ist, und zahlt dann den vertraglich vereinbarten Betrag aus. Der letzte Mensch-System-Interaktionspunkt ist die Fertigstellung des Polizeiberichts; Danach wird alles automatisch (und unparteiisch) von Maschinen erledigt.

Zusammenfassend

FinTech unterscheidet sich von traditionellem Finanzwesen in seinen Gründungsprinzipien, die mehr auf die gesellschaftsverändernden Ziele von Unternehmen im Silicon Valley ausgerichtet sind. Wir im FinTech messen unseren Erfolg auch anders – Gewinn ist immer noch wichtig, aber wir konzentrieren uns auch auf andere Bereiche, wenn wir als erfolgreich gelten wollen. Und FinTechs sind genauso vielfältig wie traditionelle Finanzen, da sie auf vielen Plattformen an Versicherungen, Bankgeschäften und Transaktionen beteiligt sind.