Algunas personas solo miran los precios actuales de las acciones y eligen si invertir o no. Si bien el precio es importante, no es el único elemento de importancia. Desafortunadamente, invertir en acciones de bajo precio solo porque son bajas no es una buena idea. 

En este artículo, veremos cómo los precios de las acciones de un centavo pueden ser engañosos y cómo tomar una decisión informada sobre cuáles elegir para invertir.

 

¿Qué es una acción de un centavo?

Una acción de un centavo generalmente se negociará por menos de $5 por acción. La capitalización de mercado es casi siempre inferior a $300 millones. 

Un precio inicial bajo potencialmente abre la acción a grandes cambios de valor. La Regla 612 de la SEC dice que las acciones por debajo de $1.00 pueden aumentar en $0.0001, mientras que las acciones por encima de $1.00 solo pueden aumentar en $0.01. Recuerda que el precio podría ser $0.001, lo que parece muy atractivo para comprar porque el precio no puede bajar mucho más. Sin embargo, con el tamaño mínimo de tick $0.0001, el movimiento mínimo es 10%; su inversión debe subir o bajar al menos 10%. Como otro ejemplo, un movimiento $0.01 no parece mucho, pero cuando su precio inicial es $0.05, ¡eso es 20%! Finalmente, el precio aún puede bajar a cero desde $0.05 o $0.001, perdiendo 100% de su inversión.

 

Capitalización de mercado y valor empresarial 

La capitalización de mercado y el valor empresarial son más importantes que el precio al decidir en qué acciones o criptomonedas invertir. Si necesita una introducción a la capitalización de mercado, mira nuestro breve video ilustrativo.

Si el límite es más bajo, hay más espacio para el crecimiento. Sin embargo, no todas las acciones y mercados tienen margen de crecimiento debido a la competencia y una variedad de otros factores, incluidos los obstáculos regulatorios. Para las empresas en los mercados de productos básicos (es decir, donde su producto o servicio es fácil de replicar y cualquier empresa puede intercambiarse por otra), la capacidad de crecer desde una micro capitalización de mercado hasta una gran capitalización puede ser limitada.

Además, las sociedades anónimas suelen ser pequeñas y tienen una influencia limitada o tienen una deuda considerable. Es posible que simplemente no tengan la influencia del mercado o las economías de escala para la eficiencia que tienen las empresas más grandes. Además, las empresas que cotizan en bolsa que se han convertido en acciones de un centavo pueden haberse reducido recientemente o tener una alta carga de deuda.  

Sobre el tema de la deuda, deberá comparar el valor de la empresa con la capitalización de mercado, especialmente si su inversión es un objetivo de adquisición. El valor empresarial toma en cuenta la deuda que tiene una empresa, y una adquisición para evitar la quiebra puede parecer increíble hasta que se dé cuenta de que el monto total de la adquisición cubre solo la deuda, dejando a los accionistas (es decir, los inversores en acciones) sin capital. Por el contrario, si la empresa que está buscando adquirió otra empresa, la estructura de la deuda puede haber cambiado y se reflejará en el valor empresarial. 

El valor empresarial ayuda para identificar una debilidad adicional que puede quedar oculta por la capitalización de mercado estándar antes de decidir si comprar acciones. 

Calcule el valor de la empresa sumando la capitalización de mercado, las acciones preferentes y la deuda pendiente de una corporación. Luego, reste el efectivo que se encuentra en el balance. Para comprender mejor el valor empresarial, lea nuestra opinión sobre el debate de GM, Ford y Tesla hace un par de años cuando Tesla se estaba volviendo fuerte.

 

¿Cómo obtienen precios bajos las empresas de gran capitalización?

Las grandes empresas a menudo pueden obtener precios bajos de las acciones a través de divisiones o grandes flotas. Un precio de las acciones de $0.50 parece como si pudiera 10x a $5 fácilmente, pero si ya hay 5 mil millones de acciones, la capitalización de mercado es $0.50 * 5b = $2.5 mil millones. Pasar de $2.5 a $25 mil millones en valor no es una tarea fácil.

Una división de acciones puede aumentar la cantidad de acciones para los accionistas actuales (por lo tanto, la flotación) al multiplicar la cantidad de acciones y reducir el precio. Esto hace que los precios estén más disponibles para los pequeños inversores. Por ejemplo, si una inversión $1000 originalmente posee 5 acciones a $200 / acción, una división 4: 1 mantiene la inversión original $1000 pero la representa como 4 * 5 = 20 acciones a $50 / acción. Esto reduce el precio de la acción en 75%. Ahora, una acción está al alcance de mucha más gente.

Un ejemplo: Apple

Las acciones de Apple se han dividido cinco veces desde que la empresa salió a bolsa. Se ha dividido en una base de 2 por 1 tres veces. También se ha dividido en una base de 7 por 1 y, más recientemente, en una base de 4 por 1. 

Esto ha hecho que los precios sean más asequibles para los pequeños inversores y ha permitido a los accionistas actuales obtener aún más acciones para conservar. Puede adquirir una acción de Apple por aproximadamente $130 en lugar de miles de dólares.

Un contraejemplo - Berkshire Hathaway 

Por otro lado, esta popular acción del CEO Warren Buffett nunca ha permitido una división de acciones. Esto puede beneficiar algunos aspectos del mercado, y existe una cierta psicología en juego para los inversores que tienen o pueden pagar acciones de Berkshire, similar a los precios altos de los artículos de lujo incluso si el volumen de ventas es bajo. Sin embargo, los pequeños inversores probablemente nunca podrán adquirir acciones de Clase A en Berkshire Hathaway. 

 

Precios de las criptomonedas

Si está buscando invertir, o incluso simplemente vivir en el año en curso, es probable que la criptomoneda haya estado en su radar. Hay muchas criptomonedas de bajo precio como Doge, Stellar, Shiba Inu y HBAR. Son baratos y por lo general tienen una capitalización de mercado relativamente baja, aunque existen excepciones a la capitalización de mercado baja (como Doge), lo que subraya la importancia de no fijarse únicamente en el precio. 

Con el proceso de adopción generalizado, la capitalización del mercado de cifrado se ha duplicado en tres meses (y luego se ha reducido a la mitad antes de que podamos terminar este artículo; es un lugar volátil). Esto incluye Bitcoin y Ethereum de febrero a mayo de 2021. Este es un buen ejemplo de cómo las pequeñas capitalizaciones de mercado iniciales pueden crecer fenomenal.  

Cuando Bitcoin comenzó, cualquiera podía comprarlo. Sin embargo, ahora la gente está buscando criptomonedas más pequeñas porque Bitcoins enteros indivisos ya no son asequibles para la mayoría de los pequeños inversores. Y aunque pequeñas fracciones de Bitcoin se negocian con facilidad, la creciente capitalización de mercado hace que algunos se preocupen de que su valor intrínseco no pueda crecer mucho más.

Algunas criptomonedas también tienen suministros máximos. Esto significa que hay un límite en la cantidad de monedas que se pueden extraer / acuñar. Una vez que se alcance ese número, no se producirán ni venderán nuevas monedas, pero serán negociables. Esta restricción apunta a un aumento de los precios a medida que aumenta la presión de la demanda, pero la oferta no puede cambiar. El suministro máximo de Bitcoin es de aproximadamente 21 millones, mientras que el suministro máximo de XRP es de 100 mil millones, por lo que es importante verificar su objetivo de inversión específico, ya que estos límites pueden variar ampliamente.

Por esta razón, XRP seguirá siendo de menor precio que BTC, al menos en un futuro cercano. Incluso si los límites de mercado de Bitcoin y XRP fueran los mismos, hay 5000 veces más monedas XRP y, por lo tanto, 1 XRP costaría 1/5000 de 1 BTC. Para que XRP y BTC tengan el mismo precio, la capitalización de mercado de XRP tendría que ser 5000 veces mayor que la de Bitcoin, una tarea difícil para el futuro cercano al menos.

Las existencias regulares no tienen límites máximos. La empresa siempre puede emitir más acciones o dividir las acciones en divisiones según sea necesario (también aumentando el número de acciones). Sin embargo, la mayoría de las empresas tratan de limitar estos procedimientos porque la división a menudo puede conducir a precios excesivamente bajos y la emisión constante de acciones diluye el valor de inversión actual de los accionistas (lo que molesta a los inversores existentes).

 

Otros problemas con las existencias de centavos

Hemos repasado qué buscar en las acciones de un centavo y algunas advertencias sobre la capitalización de mercado y el valor empresarial. Repasemos algunas otras cuestiones clave que deberían afectar su decisión de inversión. 

Baja liquidez 

Por lo general, hay volúmenes de negociación muy bajos cuando llegan al mercado por primera vez, lo que genera poca liquidez. Esto también puede provocar grandes oscilaciones en el precio de las acciones porque la venta rápida puede tener un gran impacto en el precio de las acciones. Por el contrario, una orden para comprar una gran cantidad podría hacer subir el precio mucho antes de que su orden se complete por completo. Utilice órdenes limitadas en compras y ventas de acciones a un centavo. 

No historia 

Al igual que cuando las personas verifican su puntaje crediticio o historial de gastos, también debe verificar el historial de una empresa antes de invertir. Las acciones de Penny generalmente aún no tienen un historial probado, lo que dificulta la diligencia debida y hace que la inversión sea más arriesgada.

La información pública es limitada 

Las empresas que cotizan en el mostrador con el OTC Bulletin Board o mediante hojas rosadas no tienen que presentar una solicitud ante los organismos reguladores. Por lo tanto, puede ser extremadamente difícil encontrar información confiable antes de decidirse a comprar. Tampoco tienen que cumplir con los requisitos mínimos de cotización como lo hacen las acciones más grandes.

Las empresas que se han presentado ante la SEC tendrán un sufijo OB adjunto y tendrán más información pública disponible para usted, pero aún puede ser limitada. Tenga en cuenta también que el historial publicado puede no ser muy extenso. 

Las noticias disponibles públicamente e incluso el contenido de las redes sociales que rodean a algunas de las empresas más pequeñas también pueden estar poco disponibles. Con 12,000 fuentes y decenas de miles de compañías privadas cubiertas, CityFALCON puede ayudarlo a rastrear todo lo que haya que rastrear, incluso para acciones de centavo. Las presentaciones de la SEC y LSE también están disponibles, como el 10-K, que pueden ser los únicos datos disponibles para empresas de bajo perfil. Incluso puede realizar un seguimiento de los precios con nuestras herramientas de gráficos. Comience con una lista de seguimiento de acciones de centavo:

El rango de precios actual

Otro punto importante a tener en cuenta es que la inflación de precios puede estar en juego, ya que los bancos centrales inundaron la oferta monetaria con nueva moneda para ayudar a recuperarse de la pandemia. Hay muchas más personas en el mercado de valores, ahora también, gracias a la proliferación de aplicaciones comerciales de bajo costo, que traen su propio capital a los mercados. Esta puede ser una de las principales fuerzas impulsoras detrás de la subida del mercado alcista durante el año pasado. 

Las acciones de Penny, incluso con sus precios muy bajos, aún pueden llegar a cero, y un colapso en el mercado podría ser ese desencadenante. Protéjase entendiendo cómo FOMO y las finanzas conductuales pueden causar errores costosos, incluso a nivel de minúscula.

Pensamientos finales 

En general, los bajos precios de las acciones de un centavo pueden ser atractivos para un inversor nuevo o limitado. Sin embargo, la falta de información sobre ellos y el gran potencial de oscilación pueden convertirla en una mala inversión. No se deje engañar por los bajos precios de las acciones, que pueden ocultar grandes flotas o grandes deudas sin la debida diligencia.

Antes de invertir, asegúrese de que sus objetivos tengan un crecimiento potencial y observe las deudas que hayan adquirido. Determine cuál cree que es el verdadero valor total de la empresa, luego observe la capitalización de mercado y determine si es menor que su valor esperado.