Во время Лондонской недели финансовых технологий на прошлой неделе у меня была возможность обсудить эту тему на панели вместе с профессором UCL Дональдом Лоуренсом и Джоном Бутом из Midpoint. Кроме того, у меня были долгие дискуссии на эту тему с Найлом Беллабарбой, который также внимательно следит за этой темой и недавно опубликовал его собственные взгляды.

Позвольте мне начать с того, что я никоим образом не эксперт в этой теме, но я тот, кто пытается следить за тем, что происходит в этой области, и я хотел бы воспользоваться преимуществами новых технологий на CityFALCON. Кроме того, хотя я получил отзывы от нескольких человек, ниже приведены мои личные мысли по этой теме. Более того, я сделал это простым для понимания любого человека, не имеющего технических или ограниченных финансовых знаний.

Если вы торгуете как машина, скоро может настать время паковать чемоданы

Некоторые трейдеры просто следят за ценовым действием, регрессионным тестированием, сигналами и т. Д. В торговле. Эти задачи являются программируемыми, и, следовательно, машины могут и берут их на себя. Да, некоторые трейдеры будут говорить об интуиции и опыте, но не уверены, дает ли это им преимущество.

Трейдеры со способностями кодирования имеют преимущество

Даже если машины могут взять на себя алгоритмическую торговлю, банкам понадобятся кодеры для программирования машин. Но вместо того, чтобы нанять 10 трейдеров на площадке, теперь вам нужно 1-2 трейдера для работы с кодировщиками. Если вы умеете торговать и кодировать, то вы звезда.

Машины пока страдают от некомпетентности человека

Первоапрельская шутка Теслы торговали, и некоторые фирмы потеряли бы деньги. Некоторые утверждают, что машины несут ответственность за этот шаг, и 1 апреля не было встроено в алгоритмы. Кого винить в этом случае? Человек или машина ?!

Инвестирование также может быть нарушено машинами

Обычно инвестировать, полагаясь только на финансовые коэффициенты, непросто. Прежде чем принимать решения, вам необходимо оценить рыночные возможности, качество управления и т. Д. Например, вы вряд ли купите растущие компании, такие как Facebook, Linkedin и Twitter, полагаясь только на соотношение цена / прибыль.

Тем не менее, для некоторых инвестиционных стратегий, например, для покупки компаний, у которых стоимость активов на балансе ниже чистой рыночной, или для покупки компаний с высокими дивидендами, машины можно легко обучить.

Вы бы наняли трейдеров, с которыми сложно работать, или работали бы с безошибочными машинами?

Наем трейдеров и управление ими - это дорогостоящая и непростая операция. Кроме того, люди могут совершать ошибки, которые могут обрушить компании, например, «толстые пальцы». Машины же не нуждаются в перерывах и не страдают от усталости, стрессов, депрессий и т. Д.

Что происходит в малоизвестном мире искусственного интеллекта

Если вы не знаете, что такое ИИ, посмотрите это видео. Когда мы попадаем в мир с искусственным интеллектом, где машины обладают способностями человеческого мозга, машины могут взять на себя даже субъективное инвестирование. Машины могут дойти до той стадии, когда они могут сказать: я люблю Илона Маска - он провидец, поэтому я куплю Tesla. Недавний изучение от Массачусетского технологического института показывает, что существует три категории работ, в которых люди могут работать лучше, чем машины: 1) творческие усилия, 2) социальные взаимодействия и 3) физическая ловкость и мобильность. К сожалению, эти категории могут не применяться к торговле и инвестированию.

Таким образом, в краткосрочной перспективе влияние машин может быть ограничено технической торговлей и некоторыми стратегиями инвестирования, но в долгосрочной перспективе рынком могут управлять только машины. У кого тогда будет «преимущество»? Те, у которых больше вычислительной мощности? Кроме того, что происходит с розничными инвесторами? Могут ли они воспользоваться преимуществами торговли через машины? Какого рода регулирование нам понадобится?