Remarque : La récupération des données à partir des dépôts réglementaires est un processus continu au moment de cette publication. Nous estimons les ~5 millions de dépôts seront entièrement traités dans quelques semaines. D'ici là, veuillez noter que certains contenus de transactions d'affiliées peuvent être manquants. 

Vous avez peut-être entendu dire qu'il est difficile pour les petits investisseurs de battre les marchés. L'une des principales raisons est que les petits investisseurs ont un désavantage informationnel. Les PDG, les directeurs financiers, la direction et les administrateurs sont les premiers informés des éventuels vents contraires ou arrière à venir, ainsi que d'autres aspects encore inconnus du public. Chez CityFALCON, nous avons construit un outil pour aider à uniformiser les règles du jeu.

Cet avantage informationnel dont disposent les initiés est basé sur une compréhension plus approfondie de leurs activités, des opportunités/risques de l'industrie et des informations privilégiées sur les lancements de produits, les problèmes internes, etc. Bien que les lois sur le délit d'initié empêchent les abus flagrants, les initiés sont autorisés à négocier connaissances, telles que le ralentissement des commandes, l'apparition d'un nouveau concurrent dangereux ou des problèmes nébuleux affectant le développement réussi d'un nouveau produit. De même, les initiés peuvent être conscients de nouvelles opportunités intéressantes, ou de la possibilité d'un accord prometteur, ou d'un redressement de leur entreprise en difficulté. Le gros problème pour le petit investisseur est que ces initiés savent à l'avance, alors que le petit investisseur est le dernier à savoir.

La promesse de CityFALCON est de démocratiser l'espace de contenu financier, et nous avons donc créé un nouvel outil qui présente et analyse ce que font ceux qui sont haut placés dans la hiérarchie des initiés. Les actions sont plus importantes que les paroles, et bien qu'un PDG puisse décorer le rapport annuel de déclarations prometteuses, met-il son argent là où il parle ?

Afin de promouvoir des marchés plus équitables et plus efficaces, les autorités réglementaires (par exemple Securities & Exchange Commission – SEC aux États-Unis) exigent que les initiés déclarent lorsqu'ils achètent/vendent leurs actions et exercent des options. Cependant, ces données brutes sont difficiles à évaluer et à utiliser, car elles comprennent parfois une myriade de documents non structurés, qui diffèrent également d'une juridiction à l'autre.

Notre outil Insider Transactions regroupe les données de 5 millions de dépôts remontant à 1996 (au premier lancement et nous en ajouterons d'autres au fil du temps), et en plus de fournir les données sous une forme structurée, il fournit des analyses et des informations. Les utilisateurs de détail peuvent en profiter sur nos plateformes Web et mobiles, et nos clients entreprises et fintech peuvent utiliser notre API.

Par exemple, en tant qu'utilisateur, vous obtenez le nombre de ventes, d'achats et d'exercices d'options sur actions pour différentes périodes, ventilées pour chaque initié. De plus, il est facile d'avoir accès à certaines mesures de comparaison importantes, comme le prix de vente/achat moyen de ces transactions agrégées pour différentes périodes et le cours moyen des actions pour cette période. Dans un avenir proche, nous publierons des informations similaires pour des personnes clés, telles que les célèbres initiés Elon Musk ou Sergey Brin, afin que vous puissiez également les suivre. De plus, nous aurons des comparaisons d'activités d'initiés entre les entreprises, afin que vous puissiez suivre les tendances de l'industrie et des entreprises.

 

Un vrai exemple

Prenons un exemple concret pour voir comment l'outil de données en temps réel Insider Transactions fonctionne sur notre plateforme. Pour Tesla (TSLA), notre ratio achat/vente indique que les initiés ont principalement vendu le titre. Avec des volumes de ventes écrasants récemment, plus de ventes que d'achats sont vraies pour n'importe quelle période (3M, 1Y, 5Y, ALL) que nous choisissons.

 

Ratio achat/vente simple pour différentes périodes

 

La prochaine étape consiste à savoir qui vend. Les transactions agrégées des 12 derniers mois révèlent que le PDG, Elon Musk, est le principal responsable, ayant vendu des actions d'une valeur énorme de $32 milliards. Ils montrent également que d'autres initiés sont également des vendeurs. La section des principaux actionnaires initiés à côté vous aidera à voir les choses dans un contexte plus large, à comprendre l'importance de ces transactions pour le vendeur individuel et à savoir à quel point chaque initié est investi dans l'entreprise. Selon l'histoire et votre stratégie d'investissement, il existe différentes façons de voir cela.

 

Transactions agrégées des initiés de Tesla au cours de l'année écoulée

 

Pourquoi Elon Musk a-t-il vendu des actions Tesla ?

Il y a plus à analyser avant de mieux comprendre la situation. Le graphique contenant l'évolution du cours de l'action et les transactions d'initiés montre clairement que les initiés, et principalement Elon Musk, ont commencé à vendre la plupart de leurs actions peu après le pic autour de $370 (après ajustement pour les fractionnements).

 

Transactions d'initiés de Tesla au cours des 5 dernières années

 

Comme le font les plus grands investisseurs, les initiés n'achètent ou ne vendent pas nécessairement uniquement sur vents contraires/vents arrières et mauvaises/bonnes informations. La valorisation entre dans l'équation. Si le cours de l'action est si élevé qu'il reflète plus que ce qui est raisonnablement réalisable, ils peuvent penser à vendre. C'est un facteur qui pourrait avoir déclenché, ou partiellement influencé, la façon dont Elon Musk et la haute direction de Tesla ont effectué des transactions au cours des 12 derniers mois.

De plus, cela a été une période de faiblesse économique. L'inflation et la hausse des taux d'intérêt ont nui à la capacité des entreprises technologiques à maintenir la hausse de leurs actions et à lever davantage de capitaux. De nombreux signes indiquaient que la fête touchait à sa fin.

 

Liste des principales transactions d'initiés sur le point du graphique

 

Cependant, il y a encore plus de transactions et de raisons d'enquêter avant de tirer une conclusion. Passer la souris sur le graphique offre une ventilation mois par mois des principales transactions et vous permet de connaître le calendrier. Fondamentalement, il y a trois « vagues » de vente. Le premier d'octobre à décembre 2021, le second en juin 2022 et le troisième en août 2022.

Dans une prochaine étape, vous pouvez passer à la rubrique actualités, où nous regroupons 13 000 sources d'actualités, et vous pouvez les filtrer pour ces périodes spécifiques. Avec notre Plan Or (voir tarifs ici), vous obtenez le texte intégral du contenu sélectionné à partir de plus de 1000 sources, sans paywalls ni publicité. Il est encore plus facile de passer au Onglet Graphiques et données et survolez simplement le graphique des prix, qui affiche les principales nouvelles à chaque niveau de prix. En faisant correspondre les dates et les prix, vous savez que la dernière partie de la vente peut être liée à l'accord Twitter. Magique, n'est-ce pas ?

 

Des nouvelles planant sur le graphique boursier de Tesla

 

Vous pouvez faire exactement la même chose avec notre graphique de tendance des sentiments, dans la section actualités. En cas de ralentissement des commandes ou d'autres nouvelles influentes, le sentiment peut donner des indices qui ne sont pas aussi apparents sur le graphique des prix, c'est donc une bonne idée de vérifier les deux.

En passant votre souris sur ces deux graphiques, vous voyez ce qui s'est passé tout au long de la période et comment ces événements ont affecté le cours de l'action et le sentiment. Si vous ne savez pas ce qu'est un sentiment, notre analyse des sentiments décompose le texte en ses phrases constitutives et mappe le langage de ces phrases au niveau d'optimisme ou de pessimisme correspondant. Par exemple, la phrase «Le cours de l'action Tesla écrasé par le ralentissement des commandes en provenance de Chine» serait certainement une phrase négative, et comme les changements de sentiment peuvent donner des signaux forts, c'est l'une des fonctionnalités les plus populaires pour les utilisateurs et les clients API d'entreprise. Plus de détails sur cette fonctionnalité ici.

En plus d'enquêter sur les transactions d'initiés, qui font l'objet de cet article, les graphiques avec les nouvelles en vol stationnaire sont un outil incroyable en soi. Vous voyez des pics, des chutes ou des tournants, et vous connaissez instantanément les raisons possibles, les événements liés et comment la presse les a couverts. Vous pouvez également le voir comme une chronique interactive moderne pour chaque société cotée. Nous ne pouvons cacher notre enthousiasme à propos de cette fonctionnalité !

Zoom : les initiés ont été des vendeurs

Zoom (ZM) était l'une des actions les plus appréciées pendant la pandémie. Le titre a culminé au-dessus de $500 en octobre 2020, par rapport au ~$70 auquel il s'échangeait au début de cette année. Saviez-vous que pendant que les masses achetaient les actions, les initiés déchargeaient ?

 

Transactions d'initiés de Zoom depuis l'introduction en bourse

 

Il est fascinant de voir un si grand nombre d'initiés être vendeurs, et presque aucun d'entre eux n'être acheteur. Il est également intéressant d'étudier le rythme de l'activité de vente dans le temps.

 

Principales transactions agrégées des initiés de Zoom au cours des 5 dernières années

 

Avant le début des fermetures, le travail à domicile et les appels Zoom n'étaient pas populaires et largement connus, sauf pour les personnes travaillant dans l'industrie technologique. Selon les informations disponibles à l'époque, et sans savoir ce que l'avenir nous réserve, les initiés ont estimé que l'action était correctement valorisée et, comme le suggère leur activité commerciale, ils ont retiré quelques jetons de la table dans la période pré-pandémique.

Puis COVID a frappé, et avec les blocages, la direction a remarqué l'augmentation spectaculaire de l'utilisation de l'application et les perspectives spectaculaires. Ce n'est pas une coïncidence si le volume des ventes d'initiés a considérablement diminué juste après avril 2020, permettant aux initiés de conserver leurs capitaux propres à mesure que le prix augmentait.

En effet, les revenus de Zoom sont passés de $623 millions au cours de l'exercice 2020 à $4,1 milliards au cours de l'exercice 2022, comme leur rapport annuel 2022 les données suggèrent.

 

Source : Rapport annuel de l'exercice 2022 de Zoom

 

Sur CityFALCON, vous trouverez le rapport annuel ainsi que tous les documents officiels des relations avec les investisseurs de Zoom. Gardez à l'esprit que nos contenus et outils sont également accessibles depuis notre application mobile, que vous pouvez télécharger gratuitement (l'accès complet et sans restriction nécessite un plan Gold).

 

La section IR sur notre application mobile

 

De même, il est stimulant de constater que lorsque l'action est montée de plus en plus haut à des niveaux surévalués, au-delà de ce que des attentes raisonnables pourraient justifier, les ventes d'initiés ont de nouveau augmenté. Le titre étant toujours proche du sommet et avec des signes imminents de ralentissement de la croissance, les ventes d'initiés ont culminé en mars 2021. 

 

Transactions Zoom Insiders au cours de l'année écoulée

 

L'activité des initiés s'est poursuivie pendant encore quelques mois, mais lorsque le titre est tombé en dessous de $100, les initiés ont considérablement réduit leurs ventes. Les achats d'initiés potentiels à l'avenir peuvent indiquer que certains administrateurs commencent à considérer l'action comme attrayante. En utilisant nos outils, vous pouvez être plus conscient de la situation et éviter de passer à côté.

 

En résumé

Les abonnés CityFALCON ont accès aux transactions d'initiés, aux actualités de 13 000 sources et de Twitter, aux sentiments, aux titres clés, aux dépôts réglementaires et à d'autres flux de données pour améliorer la gestion de portefeuille. Nous transformons les données brutes en flux et visuels structurés, analysables en un coup d'œil, ou les transmettons via API à nos clients, comme Etoro et Shares.io. Certains clients affichent ce contenu à leurs utilisateurs, tandis que certains clients utilisent le contenu de manière algorithmique. Obtenir un forfait web/mobile ou faire passer les données notre API commerciale.

Grâce à nos années d'expérience et à notre équipe agile, nous pouvons également aider les entreprises clientes avec des projets personnalisés qui exploitent également ces données. Nous contacter pour des solutions sur mesure.

Le marché boursier est une arène extrêmement concurrentielle et le petit investisseur a un désavantage informationnel. Avec notre outil Insider Transactions, nous visons à le réduire. En utilisant notre technologie, vous pouvez mieux accéder et analyser la façon dont les initiés achètent et vendent des actions dans les sociétés qu'ils dirigent. En combinant cela avec nos autres outils, vous bénéficiez d'un grand avantage en tant qu'investisseur, trader, gestionnaire de patrimoine, courtier ou autre acteur du marché.

Bon investissement, trading et gain d'argent !