Il nostro obiettivo è rendere la nostra campagna di raccolta fondi una delle campagne di crowdfunding più trasparenti di sempre. La maggior parte delle campagne di crowdfunding parla del lato positivo, ma non molte spiegano il lato negativo e i rischi. All'interno di questo articolo desideriamo spiegare i rischi intrinseci coinvolti nell'investimento e alcuni potenziali motivi per cui un investimento in CityFALCON potrebbe non essere la scelta giusta per te. Vedi maggiori informazioni sul nostro round di investimento qui.

Innanzitutto, vorremmo fornire alcuni motivi per cui dovresti investire in CityFALCON come parte della nostra campagna di crowdfunding. Siamo una start-up snella FinTech pluripremiata, che ridefinisce il modo in cui le notizie finanziarie vengono aggregate, curate, distribuite e consumate, e abbiamo già iniziato a negoziare accordi che generano entrate con diversi nomi famosi nel settore dei servizi finanziari. Abbiamo anche vinto premi e riconoscimenti da Twitter, Ministero dell'Ontario, Standard Bank e UBS.

Tuttavia, lo scopo di questo articolo è evidenziare tutti i potenziali rischi connessi all'investimento nella nostra campagna. Negli ultimi due anni, abbiamo incontrato diversi investitori: angels, VC e fondi di venture capital. Alcuni degli angeli hanno investito, ma molti altri no. Fino ad oggi abbiamo raccolto fondi per 420.000 sterline. Ecco gli 11 principali motivi per cui hanno scelto di non investire nell'azienda.

1. Investire in start-up è troppo rischioso

La preoccupazione:

Naturalmente una preoccupazione valida, alcuni studi dimostrano che solo 10% di start-up ha effettivamente successo. Allo stesso modo, l'investimento è illiquido e gli investitori temono di non recuperare i loro soldi.

La nostra risposta:

Siamo assolutamente d'accordo che si tratta di un investimento ad alto rischio e alto rendimento. Consigliamo di acquistare un investimento iniziale solo se fa parte di un portafoglio più ampio e diversificato e che sia finanziato con capitale che puoi permetterti di tenere sotto chiave per i prossimi 5-7 anni. In alcuni paesi, il governo compensa la rischiosità degli investimenti iniziali, ad esempio le agevolazioni fiscali EIS nel Regno Unito.

Ci sono stati relativamente pochi successi di start-up nel Regno Unito, rispetto alla Silicon Valley negli Stati Uniti, ma le cose stanno migliorando nel Regno Unito:

  • King Digital acquisita da Activision per ~ £ 3,8 miliardi il 3 novembre 2015;
  • Microsoft ha acquisito Swiftkey per ~ £ 173 milioni il 3 febbraio 2016;
  • Magic Pony acquisito da Twitter per ~ £ 103 milioni il 20 giugno 2016;
  • Bowers & Wilkins acquisita da EVA Automation per ~ £ 122 milioni il 3 maggio 2016;
  • Onefinestay acquisita da AccorHotels per ~ £ 118 milioni il 5 aprile 2016;
  • Newsflo Acquisita da Elsevier per una cifra stimata di £45-£66 milioni il 12 gennaio 2015;
  • VocalIQ acquisito da Apple per ~ £ 33- £ 66 milioni il 2 ottobre 2015;
  • Semetric acquisita da Apple per la stima di 33 milioni di sterline il 21 gennaio 2015;
  • Dark Blue Labs e Vision Factory acquisite da Google per la stima di 31 milioni di sterline il 23 ottobre 2014;
  • Tweetdeck acquisito da Twitter per ~ £ 28 - £ 31 milioni il 24 maggio 2011.

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2. Fondatore unico

La preoccupazione:

La maggior parte dei VC e degli investitori istituzionali tende a preferire un team di fondatori dietro una start-up, piuttosto che un singolo fondatore.

La nostra risposta:

Mentre ogni investitore ha la propria opinione riguardo alla struttura di leadership ottimale di una start-up, la correlazione tra il successo della start-up e il numero di fondatori è mista e dipende dalle statistiche che stai guardando. Con più di un fondatore, c'è un maggiore potenziale di disaccordi e conflitti tra i fondatori; tanto che per questo motivo falliscono un numero uguale di start-up come per mancanza di più fondatori. Inoltre, il numero di fondatori è in genere più rilevante durante le prime fasi dell'azienda.

Consapevole delle sfide che il settore deve affrontare, il nostro fondatore ha dedicato il suo tempo allo sviluppo delle sue capacità di programmazione prima di avviare CityFALCON. Con UN leader e un team forte di individui capaci diretti verso UNA missione, ti invitiamo a giudicare i punti di forza della nostra azienda in base ai nostri traguardi e traguardi passati.

Avendo un unico fondatore, ci siamo assicurati che il nostro comitato consultivo fosse davvero forte con imprenditori e professionisti della finanza senior ben collegati. Guarda il nostro team completo qui.

Alcuni esempi di aziende di successo con singoli fondatori includono:

  • Tumblr (Acquistata nel 2013 da Yahoo per ~ £ 856 milioni);
  • Abbondanza di pesce (Acquistato nel 2015 da Match.com per ~ £ 519 milioni);
  • Vitrue (acquisita nel 2012 da Oracle Corporation per 191 milioni di sterline);
  • Piattaforma singola (Acquistato nel 2012 da ConstantContact per ~ £ 80 milioni);
  • casella personale (è stata inizialmente fondata da Drew Houston che ha invitato Arash Ferdowsi su richiesta di Y Combinator);
  • Occhio di Fuoco (Went Public nel 2013, capitalizzazione di mercato di $2.7bn);
  • ServizioOra (Diventato pubblico nel 2012, capitalizzazione di mercato di $11,58 miliardi).

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3. Utenti bassi e trazione dei ricavi

La preoccupazione:

L'azienda non ha abbastanza trazione in termini di numero di utenti e entrate.

La nostra risposta:

Il processo coinvolto nel raggiungimento della trazione e della scala, quando si confrontano le start-up basate sui prodotti e basate sui servizi, è molto diverso, come abbiamo spiegato nel nostro candid inviare l'anno scorso. Per le aziende produttrici, ci vuole tempo per creare un prodotto, tuttavia, una volta creato, gli utenti e le entrate possono essere aumentati molto rapidamente. Nel caso di start-up basate sul prodotto, soprattutto nella fase iniziale, riteniamo che gli investitori debbano concentrarsi sulla qualità del prodotto, sul team e valutare l'opportunità complessiva; invece di fare affidamento sulla trazione come convalida di un'idea e di un'opportunità. Se il nostro prodotto ha successo, potrebbero esserci diverse aziende nel settore finanziario o dei media che potrebbero essere interessate ad acquisire potenzialmente la nostra azienda. Esistono diversi esempi di aziende acquistate semplicemente per il prodotto/tecnologia proprietaria, anche prima che l'azienda iniziasse la commercializzazione o ottenesse trazione.

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4. Valutazione “alta”.

La preoccupazione:

Molti fondi di capitale di rischio, angel investor e società di private equity ritengono che un'azienda senza entrate e utenti non dovrebbe essere valutata in milioni.

La nostra risposta:

Sebbene sia molto più difficile applicare un valore quantitativo specifico ad esso, le start-up che hanno sviluppato prodotti possono offrire un valore significativo, nonostante non abbiano ancora guadagnato. Le valutazioni delle start-up fintech sono generalmente più elevate rispetto ad altre società tecnologiche, a causa di una base di clienti più ricca, valutazioni di uscita più elevate e spese complessive più elevate. Forniremo una motivazione dettagliata per la valutazione di CityFALCON in un prossimo post a breve.

Esempi di valutazioni FinTech passate:

  • Tandem ha raccolto 22 milioni di sterline con una valutazione pre-money di 65 milioni di sterline
  • Mondo ha raccolto 6 milioni di sterline con una valutazione pre-money di 30 milioni di sterline,
  • Revolut ha raccolto 8 milioni di sterline con una valutazione pre-money di 40 milioni di sterline
  • Wise Alpha ha raccolto £ 0,6 milioni a un prezzo di c. Valutazione di 5,5 milioni di sterline

Esempi di società acquisite in FinTech e MediaTech:

  • Markit acquisita da IHS Inc. per ~ £ 3,3 miliardi
  • Braintree acquisita da PayPal per ~ £ 593 milioni
  • Topsy Labs acquisita da Apple per ~ £ 135 milioni
  • Klout acquisita da Lithium Technologies per ~ £ 125 milioni
  • GNIP acquisita da Twitter per ~ £ 90 milioni
  • MoneySavingExpert acquisita da Moneysupermarket per ~ £ 87 milioni
  • Tweetdeck, acquisita da Twitter per circa 25 milioni di sterline
  • PeerIndex, acquisita da Brandwatch per ~ £ 10 milioni

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5. Concorrenza dei giganti finanziari

La preoccupazione:

CityFALCON farà fatica a competere con i grandi "giganti" finanziari che hanno notevoli riserve di liquidità e potere di mercato.

La nostra risposta:

Il nostro approccio è stato quello di concentrarci inizialmente sui segmenti meno serviti del mercato, quindi utilizzare questa base di clienti per espanderci e competere per gli stessi clienti dei maggiori fornitori di notizie finanziarie.

I nostri punti di forza sono 1) Innovazione: qualità del prodotto e attenzione all'esperienza dell'utente e 2) Prezzi competitivi

La concorrenza sarebbe una preoccupazione più valida se operassimo all'interno dello spazio generale dei consumatori, dove dovremmo affrontare una concorrenza molto più ampia da parte dei giganti della tecnologia come Google, Apple, Facebook, ecc. Tuttavia, nel campo dei servizi finanziari, la nostra concorrenza è lento ed esitante nell'implementare una tecnologia dirompente. Piuttosto che preoccuparci di queste aziende, ci concentriamo sul rimanere al passo con le nuove e agili start-up; e tenersi aggiornati con gli ultimi cambiamenti nelle tendenze tecnologiche, in particolare l'intelligenza artificiale. Operiamo anche come una startup snella, mantenendo una strategia di gestione dei costi molto più rigorosa, il che significa che abbiamo bisogno solo di una frazione delle risorse di cui dispongono i grandi colossi.

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6. Sfide di vendita B2B e B2B2C

La preoccupazione:

Farai fatica a vendere alle istituzioni finanziarie e i cicli di vendita potrebbero durare fino a 2 anni.

La nostra risposta:

Non abbiamo un team di vendita. Fin dall'inizio, la nostra strategia è stata quella di costruire un prodotto che si vende da solo, simile alle strategie precedentemente adottate dalle start-up Slack e Atlassian. Ci concentriamo sull'ottimizzazione per i motori di ricerca, sulla creazione di contenuti di qualità e sul miglioramento della nostra visibilità, consentendo alle aziende e ai clienti che hanno bisogno di noi di trovarci. Inoltre, il nostro gioco B2C è la nostra migliore strategia B2B. Abbiamo generato più di 10 contatti commerciali in entrata e firmato accordi di prova con le principali istituzioni dopo che i loro dipendenti hanno utilizzato il nostro prodotto B2C gratuito.

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7. Affidamento a determinate fonti di dati

La preoccupazione:

Ti affidi troppo all'API di Twitter e potrebbero potenzialmente interrompere il servizio in qualsiasi momento.

La nostra risposta:

Quando abbiamo iniziato due anni fa, ci affidavamo principalmente a Twitter, tuttavia ora abbiamo ampliato il nostro database di fonti per fornire un flusso di notizie più diversificato. Sono state aggiunte diverse fonti dirette, tra cui Financial Times, Seeking Alpha, MoneyControl, Benzinga, ecc. Pertanto, la nostra effettiva dipendenza da Twitter è piuttosto bassa. Allo stesso modo, non puoi paragonarci a casi in cui le start-up stavano costruendo funzionalità utilizzando l'API di Twitter, in modo che potessero competere con Twitter in futuro (ad esempio Meerkat). A CityFALCON, usiamo semplicemente i loro dati. Inoltre, Twitter sembra concentrarsi sull'aumento delle sue entrate di dati.

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8. Nessuna raccomandazione di acquisto/vendita

La preoccupazione:

Fornisci notizie, ma non fornisci alcuna informazione di acquisto/vendita/sospensione.

La nostra risposta:

I mercati azionari sono complicati e non molti servizi o fondi possono regolarmente battere il mercato stesso. Noi di CityFALCON lo riconosciamo e, se credessimo davvero di poter sovraperformare regolarmente il mercato, gestiremmo un fondo piuttosto che creare una start-up basata sui prodotti. Mentre le macchine e i big data monopolizzano il modo in cui vengono effettuati gli scambi, crediamo che l'investimento come attività richieda una ricerca e un'intuizione approfondite; e lo vediamo come un'area in cui possiamo aggiungere molto più valore.

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9. "Il B2C è una causa persa"

La preoccupazione:

La maggior parte dei VC ritiene che i modelli di business B2C, a meno che tu non abbia una scala enorme, non siano investibili.

La nostra risposta:

In CityFALCON, non ci concentriamo solo sulla generazione di entrate e profitti, il nostro scopo più ampio è quello di risolvere i problemi e migliorare l'infrastruttura tecnologica disponibile per i singoli investitori che consente loro di prendere decisioni di investimento consapevoli. Riteniamo che ci siano abbastanza società che operano nel settore dei servizi finanziari con l'obiettivo primario di prendere di mira istituzioni finanziarie, hedge fund e aziende P/E semplicemente perché è da qui che provengono i grandi ricavi. Inoltre, il mercato B2C è in realtà piuttosto grande:

Ci sono circa 250 milioni di visite al mese a Yahoo Finance tramite desktop
(Fonte: SimilarWeb)

Nel caso del nostro prodotto, i consumatori hanno accesso a tutti i nostri servizi gratuitamente e in cambio ci aiutano a curare le notizie finanziarie. Questo modello ci consente di mantenere snello il nostro team di analisti, pur mantenendo un database aggiornato di notizie curate. Inoltre, come accennato in precedenza, alcuni di questi utenti ci hanno anche aperto le porte con contatti commerciali.

Letture consigliate:

10. Fare "troppe" cose

La preoccupazione:

Stai facendo troppe cose e devi specializzarti su un solo prodotto, un pubblico di destinazione, ecc.

La nostra risposta:

La regola numero uno per gestire una start-up è che non ci sono regole. Proviamo molti nuovi approcci. Guardiamo le cose in modo molto diverso da come sono state fatte storicamente e siamo pronti a fallire per avere successo. Ad esempio, abbiamo lanciato Club di investimento di valore di Londra l'anno scorso per costruire una comunità per generare rendimenti superiori all'inflazione. Non avevamo un modello di entrate pianificato, ma volevamo imparare dal nostro pubblico di destinazione. Oggi abbiamo più di 750 membri, molti dei quali usano regolarmente CityFALCON e ci aiutano regolarmente a trovare contatti commerciali e possono persino investire nel nostro round di crowdfunding.

Letture consigliate:

11. Non hai una forza lavoro centralizzata

La preoccupazione:

Con il personale CityFALCON distribuito in tutto il mondo, il tuo team non è così efficace come potrebbe essere se operasse in una posizione centralizzata.

La nostra risposta:

Non limitandosi ai mercati del Regno Unito, CityFALCON è in grado di esaminare l'intero globo per trovare i migliori talenti per ogni ruolo. Indipendentemente dalla distanza fisica, CityFALCON integra una tecnologia di comunicazione rivoluzionaria che consente al team di collaborare con la stessa efficacia di un team centralizzato di dipendenti. Questo modello è stato implementato con successo da diverse aziende tecnologiche e aumenterà solo con l'aumentare del ritmo della globalizzazione negli anni a venire. Con il nostro team, utilizziamo software e piattaforme come Slack, Skype, JIRA, Hubspot e altro ancora per gestire efficacemente la sicurezza e l'efficienza delle nostre operazioni.

Riepilogo
Investire in startup è molto rischioso e non per tutti. Sono coinvolti sia rischi specifici dell'azienda che del settore e prima di effettuare qualsiasi investimento è necessario consultare attentamente tali rischi. Se pensi che possiamo gestire questi rischi, esprimi il tuo interesse a investire nel nostro prossimo round di crowdfunding qui.