Notre objectif est de faire de notre campagne de financement l'une des campagnes de financement participatif les plus transparentes à ce jour. La plupart des campagnes de financement participatif parlent des avantages, mais peu expliquent les inconvénients et les risques. Dans cet article, nous souhaitons expliquer les risques inhérents à l'investissement et certaines raisons potentielles pour lesquelles un investissement dans CityFALCON peut ne pas être le bon choix pour vous. Voir plus d'informations sur notre cycle d'investissement ici.

Tout d'abord, nous aimerions vous donner quelques raisons pour lesquelles vous devriez investir dans CityFALCON dans le cadre de notre campagne de financement participatif. Nous sommes une start-up FinTech récompensée à plusieurs reprises, redéfinissant la façon dont les informations financières sont agrégées, organisées, distribuées et consommées, et nous avons déjà commencé à négocier des accords générateurs de revenus avec plusieurs noms populaires du secteur des services financiers. Nous avons également remporté des prix et des distinctions de Twitter, du ministère de l'Ontario, de la Standard Bank et d'UBS.

Cependant, le but de cet article est de mettre en évidence tous les risques potentiels liés à l'investissement dans notre campagne. Au cours des deux dernières années, nous avons rencontré plusieurs investisseurs - des investisseurs providentiels, des VC et des fonds de capital-risque. Certains des anges ont investi, mais plusieurs autres ne l'ont pas fait. Nous avons levé 420 000 £ de financement jusqu'à ce jour. Voici les 11 principales raisons pour lesquelles ils ont choisi de ne pas investir dans l'entreprise.

1. Investir dans les start-ups est trop risqué

La préoccupation:

Naturellement une préoccupation valable, certaines études montrent que seules 10% des start-ups réussissent réellement. De même, l'investissement est illiquide et les investisseurs craignent de ne pas récupérer leur argent.

Notre réponse:

Nous convenons absolument qu'il s'agit d'un investissement à haut risque et à rendement élevé. Nous vous conseillons d'acheter un investissement de démarrage uniquement s'il fait partie d'un portefeuille plus vaste et diversifié et de le financer avec des capitaux que vous pouvez vous permettre de garder sous clé pendant les 5 à 7 prochaines années. Dans certains pays, le gouvernement compense le caractère risqué des investissements de démarrage, par exemple les avantages fiscaux de l'EIS au Royaume-Uni.

Il y a eu relativement peu de succès de start-up au Royaume-Uni, par rapport à la Silicon Valley aux États-Unis, mais les choses s'améliorent au Royaume-Uni:

  • King Digital acquis par Activision pour ~ 3,8 milliards de livres sterling le 3 novembre 2015;
  • Microsoft a acquis Swiftkey pour ~ 173 millions de livres le 3 février 2016;
  • Magic Pony acquis par Twitter pour ~ 103 millions de livres sterling le 20 juin 2016;
  • Bowers & Wilkins acquis par EVA Automation pour ~ 122 millions de livres sterling le 3 mai 2016;
  • Onefinestay acquis par AccorHotels pour ~ 118 M £ le 5 avril 2016;
  • Newsflo acquis par Elsevier pour un montant estimé de 45 à 66 millions de livres le 12 janvier 2015;
  • VocalIQ acquis par Apple pour ~ 33 à 66 millions de livres le 2 octobre 2015;
  • Semetric acquis par Apple pour un montant estimé de 33 millions de livres sterling le 21 janvier 2015;
  • Dark Blue Labs et Vision Factory acquis par Google pour un montant estimé à 31 millions de livres sterling le 23 octobre 2014;
  • Tweetdeck acquis par Twitter pour ~ 28 £ - 31 millions £ le 24 mai 2011.

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2. Fondateur unique

La préoccupation:

La plupart des VC et des investisseurs institutionnels ont tendance à préférer une équipe de fondateurs derrière une start-up, plutôt qu'un seul fondateur.

Notre réponse:

Bien que chaque investisseur ait sa propre opinion sur la structure de leadership optimale d'une start-up, la corrélation entre le succès de la start-up et le nombre de fondateurs est mitigée et dépend des statistiques que vous regardez. Avec plus d'un fondateur, le potentiel de désaccords et de conflits entre les fondateurs est plus élevé; à tel point qu'un nombre égal de start-ups échouent pour cette raison comme elles le font faute de multiples fondateurs. En outre, le nombre de fondateurs est généralement plus pertinent au cours des premières étapes de l'entreprise.

Conscient des défis auxquels le secteur est confronté, notre fondateur a consacré son temps à développer ses capacités de codage avant de lancer CityFALCON. Avec UN leader et une équipe solide d'individus compétents dirigés vers UNE mission, nous vous encourageons à juger les forces de notre entreprise en fonction de nos réalisations et jalons passés.

En raison du fait d'avoir un seul fondateur, nous nous sommes assurés que notre conseil consultatif soit vraiment solide avec des entrepreneurs et des professionnels de la finance chevronnés bien connectés. Voir notre équipe complète ici.

Voici quelques exemples d'entreprises prospères avec des fondateurs uniques:

  • Tumblr (Acquis en 2013 par Yahoo pour ~ 856 millions de livres sterling);
  • Beaucoup de poissons (Acquis en 2015 par Match.com pour ~ 519 millions de livres sterling);
  • Vitrue (Acquis en 2012 par Oracle Corporation pour 191 millions de livres sterling);
  • Plateforme unique (Acquis en 2012 par ConstantContact pour ~ 80 millions de livres sterling);
  • Dropbox (a été initialement fondée par Drew Houston qui a invité Arash Ferdowsi à la demande de Y Combinator);
  • FireEye (Est devenu public en 2013, capitalisation boursière de $2,7 milliards);
  • ServiceNow (Est devenu public en 2012, capitalisation boursière de $11,58 milliards).

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3. Faibles utilisateurs et traction des revenus

La préoccupation:

L'entreprise n'a pas assez de traction en termes de nombre d'utilisateurs et de revenus.

Notre réponse:

Le processus impliqué dans la réalisation de la traction et de l'échelle, lorsque l'on compare les start-ups basées sur les produits et les services, est très différent, comme nous l'avons expliqué dans notre Publier l'année dernière. Pour les entreprises de produits, la création d'un produit prend du temps, mais une fois construit, les utilisateurs et les revenus peuvent être augmentés très rapidement. Dans le cas des start-ups basées sur les produits, en particulier à un stade précoce, nous pensons que les investisseurs devraient se concentrer sur la qualité du produit, de l'équipe et évaluer l'opportunité globale; au lieu de se fier à la traction comme validation d'une idée et d'une opportunité. Si notre produit s'avère efficace, plusieurs entreprises du secteur financier ou médiatique pourraient être intéressées par l'acquisition potentielle de notre entreprise. Il existe plusieurs exemples d'entreprises achetées simplement pour le produit / la technologie propriétaire, avant même que l'entreprise n'ait commencé à commercialiser ou à obtenir une traction.

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4. Évaluation «élevée»

La préoccupation:

De nombreux fonds de capital-risque, investisseurs providentiels et sociétés de capital-investissement estiment qu'une entreprise sans revenus et sans utilisateurs ne devrait pas être évaluée en millions.

Notre réponse:

Bien qu'il soit beaucoup plus difficile de lui appliquer une valeur quantitative spécifique, les start-ups qui ont développé des produits peuvent offrir une valeur significative, même si elles ne génèrent pas encore de revenus. Les évaluations des start-up fintech sont généralement plus élevées que celles des autres entreprises technologiques, en raison d'une clientèle plus aisée, de valorisations de sortie plus élevées et de dépenses globales plus élevées. Nous fournirons sous peu une justification détaillée de l'évaluation de CityFALCON dans un prochain article.

Exemples d'évaluations FinTech antérieures:

  • Tandem a levé 22 millions de livres sterling lors d'une évaluation pré-argent de 65 millions de livres sterling
  • Mondo a levé 6 millions de livres sterling lors d'une évaluation pré-argent de 30 millions de livres sterling,
  • Revolut lève 8 millions de livres sterling avec une évaluation pré-argent de 40 millions de livres sterling
  • Wise Alpha a levé 0,6 M £ à c. Valorisation de 5,5 M £

Exemples d'entreprises acquises dans les FinTech et MediaTech:

  • Markit acquis par IHS Inc. pour ~ 3,3 milliards de livres sterling
  • Braintree acquis par PayPal pour ~ 593 millions de livres sterling
  • Topsy Labs acquis par Apple pour ~ 135 millions de livres sterling
  • Klout racheté par Lithium Technologies pour ~ 125 M £
  • GNIP acquis par Twitter pour ~ 90 millions de livres sterling
  • MoneySavingExpert acquis par Moneysupermarket pour ~ 87 M £
  • Tweetdeck, acquis par Twitter pour ~ 25 M £
  • PeerIndex, acquis par Brandwatch pour ~ 10 millions de livres sterling

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5. Concurrence des géants financiers

La préoccupation:

CityFALCON aura du mal à concurrencer les grands «géants» financiers qui disposent de réserves de liquidités substantielles et d'un pouvoir de marché.

Notre réponse:

Notre approche a consisté à se concentrer initialement sur les segments mal desservis du marché, puis à utiliser cette clientèle pour élargir et concurrencer les mêmes clients que les plus grands fournisseurs d'informations financières.

Nos points forts sont 1) Innovation - Qualité du produit et un accent sur l'expérience utilisateur, et 2) Prix compétitifs

La concurrence serait une préoccupation plus valable si nous opérions dans l'espace grand public, où nous serions confrontés à une concurrence beaucoup plus grande de la part des géants de la technologie tels que Google, Apple, Facebook, etc. Cependant, dans le domaine des services financiers, notre concurrence est lent et hésite à mettre en œuvre une technologie de rupture. Plutôt que de nous préoccuper de ces entreprises, nous nous efforçons de garder une longueur d'avance sur les nouvelles start-ups agiles; et se tenir au courant des derniers changements dans les tendances technologiques, en particulier l'intelligence artificielle. Nous fonctionnons également comme une start-up allégée, en maintenant une stratégie de gestion des coûts beaucoup plus stricte, ce qui signifie que nous n'avons besoin que d'une fraction des ressources dont disposent les grands géants.

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6. Défis commerciaux B2B et B2B2C

La préoccupation:

Vous aurez du mal à vendre aux institutions financières, et les cycles de vente pourraient durer jusqu'à 2 ans.

Notre réponse:

Nous n'avons pas d'équipe de vente. Depuis le début, notre stratégie a été de construire un produit qui se vend, similaire aux stratégies précédemment adoptées par les start-ups Slack et Atlassian. Nous nous concentrons sur l'optimisation des moteurs de recherche, la création de contenu de qualité et l'amélioration de notre exposition, permettant aux entreprises et aux clients qui ont besoin de nous, de nous trouver. De plus, notre jeu B2C est notre meilleure stratégie B2B. Nous avons généré plus de 10 prospects commerciaux entrants et signé des accords de preuve de concept avec de grandes institutions après que leurs employés aient utilisé notre produit B2C gratuit.

Lectures recommandées:

7. Dépendance à certaines sources de données

La préoccupation:

Vous comptez trop sur l'API de Twitter et ils pourraient potentiellement interrompre le service à tout moment.

Notre réponse:

Lorsque nous avons commencé il y a deux ans, nous nous appuyions principalement sur Twitter, mais maintenant nous avons élargi notre base de données source pour fournir un flux d'actualités plus diversifié. Plusieurs sources directes ont été ajoutées, notamment le Financial Times, Seeking Alpha, MoneyControl, Benzinga, etc. Par conséquent, notre dépendance réelle à Twitter est assez faible. De même, vous ne pouvez pas nous comparer à des cas où des start-ups construisaient des fonctionnalités à l'aide de l'API de Twitter, afin qu'elles puissent concurrencer elles-mêmes Twitter à l'avenir (par exemple Meerkat). Chez CityFALCON, nous utilisons simplement leurs données. De plus, Twitter semble se concentrer sur l'augmentation de ses revenus de données.

Lectures recommandées:

8. Aucune recommandation d'achat / vente

La préoccupation:

Vous fournissez des nouvelles, mais vous ne fournissez aucune information d'achat / vente / conservation.

Notre réponse:

Les marchés boursiers sont compliqués et peu de services ou de fonds peuvent régulièrement battre le marché lui-même. Chez CityFALCON, nous reconnaissons cela, et si nous pensions vraiment que nous pourrions régulièrement surperformer le marché, nous gérerions un fonds plutôt que de créer une start-up basée sur des produits. Alors que les machines et les mégadonnées monopolisent la manière dont les transactions sont effectuées, nous pensons que l'investissement en tant qu'activité nécessite une recherche et une intuition approfondies; et nous voyons cela comme un domaine dans lequel nous pouvons ajouter beaucoup plus de valeur.

Lectures recommandées:

9. «B2C est une cause perdue»

La préoccupation:

La plupart des VC pensent que les modèles commerciaux B2C, à moins que vous n'ayez une échelle massive, ne sont pas investissables.

Notre réponse:

Chez CityFALCON, nous ne nous concentrons pas uniquement sur la génération de revenus et de bénéfices, notre objectif plus large est de résoudre les problèmes et d'améliorer l'infrastructure technologique disponible pour les investisseurs individuels, ce qui leur permet de prendre des décisions d'investissement éclairées. Nous pensons qu'il y a suffisamment d'entreprises opérant dans le secteur des services financiers, leur objectif principal étant de cibler les institutions financières, les fonds spéculatifs et les sociétés P / E simplement parce que c'est de là que proviennent les revenus importants. De plus, le marché B2C est en fait assez grand:

Il y a environ 250 millions de visites par mois sur Yahoo Finance via un ordinateur
(Paquet source: SimilarWeb)

Dans le cas de notre produit, les consommateurs ont accès à tous nos services gratuitement, et en retour, ils nous aident à gérer l'actualité financière. Ce modèle nous permet de garder notre équipe d'analystes allégée, tout en maintenant une base de données à jour des nouvelles organisées. Comme mentionné ci-dessus, certains de ces utilisateurs nous ont également ouvert des portes avec des prospects.

Lectures recommandées:

10. Faire «trop» de choses

La préoccupation:

Vous faites trop de choses et vous devez vous spécialiser sur un seul produit, un seul public cible, etc.

Notre réponse:

La règle numéro un de l'exécution d'une start-up est qu'il n'y a pas de règles. Nous essayons beaucoup de nouvelles approches. Nous regardons les choses très différemment de la façon dont elles ont été faites dans le passé, et nous sommes prêts à échouer pour finalement réussir. A titre d'exemple, nous avons lancé Club d'investissement de valeur de Londres l'année dernière pour construire une communauté pour générer des rendements supérieurs à l'inflation. Nous n'avions pas de modèle de revenus planifié, mais nous voulions apprendre de notre public cible. Aujourd'hui, nous comptons plus de 750 membres, dont plusieurs utilisent régulièrement CityFALCON, et ils nous aident régulièrement à trouver des prospects commerciaux, et peuvent même investir dans notre ronde de financement participatif.

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11. Vous n'avez pas de main-d'œuvre centralisée

La préoccupation:

Avec le personnel CityFALCON réparti dans le monde entier, votre équipe n'est pas aussi efficace qu'elle pourrait l'être si elle opérait dans un emplacement centralisé.

Notre réponse:

En ne se limitant pas aux marchés britanniques, CityFALCON est capable de filtrer le monde entier pour trouver les meilleurs talents pour chaque rôle. Indépendamment de la distance physique, CityFALCON intègre une technologie de communication révolutionnaire qui permet à l'équipe de collaborer aussi efficacement qu'une équipe centralisée d'employés. Ce modèle a été mis en œuvre avec succès par plusieurs entreprises technologiques et ne fera qu'augmenter à mesure que le rythme de la mondialisation s'accélérera dans les années à venir. Avec notre équipe, nous utilisons des logiciels et des plates-formes telles que Slack, Skype, JIRA, Hubspot, etc. pour gérer efficacement la sécurité et l'efficacité de nos opérations.

Sommaire
Investir dans des start-ups est très risqué et pas pour tout le monde. Il existe à la fois des risques spécifiques à l'entreprise et au secteur, et avant de faire un investissement, vous devez les consulter attentivement. Si vous pensez que nous pouvons gérer ces risques, exprimez votre intérêt à investir dans notre prochain tour de financement participatif ici.